Akcje SpaceX handlowały w piątek blisko 128 dolarów, co oznacza wzrost o ponad 11%. Wzrost nastąpił dzień po pierwszym wygaśnięciu umowy o zakazie sprzedaży, które uczyniło 911,5 miliona akcji dostępnymi do sprzedaży.
Fala sprzedaży przez insiderów, której wielu inwestorów się obawiało, jak dotąd się nie pojawiła. Podwyżka oceny analityka i agresywne zakupy opcji sprawiły, że traderzy zaczęli się zastanawiać, jak daleko może sięgać odbicie.
Dlaczego akcje SpaceX wzrosły po wygaśnięciu zakazu sprzedaży
Umowy o zakazie sprzedaży zabraniają insiderom i wczesnym inwestorom sprzedaży swoich akcji przez określony czas po debiucie. Zamiast jednego 180-dniowego terminu, SpaceX rozłożył swoje ograniczenia na dziewięć transz, z pierwszą związaną z raportem o wynikach debiutu.
Czwartkowe wygaśnięcie było pierwszym i największym z tych okien. Podniosło to dostępność akcji SpaceX z 4,9% do 11,8% akcji w obiegu, uwalniając akcje o wartości około 100 miliardów dolarów.
Sprzedający mieli wiele ostrzeżeń. SPCX spadł z rekordowego poziomu 225,61 dolarów w czerwcu do minimów bliskich 105 dolarów w tym tygodniu. Jego debiutowe wyniki i zbliżające się odblokowanie spowodowały spadek. Elon Musk nawet nazwał ten spadek okazją przed przybyciem odblokowania akcji o wartości 104 miliardów dolarów.
Ten spadek mógł już wcześniej spowodować sprzedaż. Analityk Morningstar, Nicolas Owens, powiedział Yahoo Finance, że zniżka była już widoczna w cenie.
„Duża część ostatniego spadku… jest dokładnie w oczekiwaniu na rozwodnienie.”
Akcje wzrosły o 4% w czwartek, gdy odblokowanie weszło w życie, a następnie przyspieszyły w piątek. Analityk Argus, Steven Silver, podniósł ocenę SPCX z Hold do Buy z celem 160 $. Wskazał na wczesny zwrot z dużych wydatków firmy na infrastrukturę AI.
Podwyżka miała miejsce kilka dni po pierwszym przekroczeniu prognoz przez SpaceX, które wykazało przychody w wysokości 7,8 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 92% w skali roku.
Wall Street pozostaje podzielona co do tego, co będzie dalej. Adam Jonas z Morgan Stanley określił wygaśnięcie jako okazję do zakupu, opisując SpaceX jako potencjalnego generacyjnego compoundera. W przeciwieństwie do tego, Ron Epstein z Bank of America ostrzegł, że dodatkowa podaż prawdopodobnie wpłynie negatywnie na akcje w krótkim okresie.
Jak wysoko może wzrosnąć akcja SpaceX w sierpniu?
Piątkowy wykres pokazał pełny odwrót. SPCX spadł do 114,56 $ wczesnym handlem, zanim kupujący wkroczyli, zwiększając wolumen do ponad 107 milionów akcji do popołudnia.
Pozycjonowanie opcji przed wygaśnięciem dnia jest zdecydowanie bycze. Dane z OptionCharts.io pokazują 1 031 939 otwartych kontraktów call w porównaniu do 454 896 putów, co daje wskaźnik put-call na poziomie 0,44.
Jedna pozycja wyróżnia się. Traderzy posiadają 563 419 kontraktów call przy cenie wykonania 330 $, co stanowi ponad połowę całego otwartego zainteresowania call dla tego wygaśnięcia. Blok ten sięga 20 milionów dolarów w handlu opcjami, który wypłaca tylko wtedy, gdy SPCX niemal potroi swoją wartość. Te kontrakty prawdopodobnie wygasną bez wartości na zamknięciu.
Bycza tendencja sięga znacznie dalej niż dzisiaj. W terminach wygaśnięcia 14, 21 i 28 sierpnia, otwarte zainteresowanie opcjami call gromadzi się w przedziale od 130 do 160 dolarów, z największymi blokami w pobliżu 150 i 160 dolarów. Spekulacyjne opcje call sięgają aż 200, 250, a nawet 450 dolarów, podczas gdy zainteresowanie opcjami put maleje powyżej 130 dolarów.
Sprzedawcy krótcy dodają kolejny poziom paliwa. Około 219,3 miliona akcji SPCX zostało sprzedanych krótko na dzień 29 lipca, o wartości 24,6 miliarda dolarów. To stanowi około 34% floatu, więc utrzymujący się ruch w górę może zmusić sprzedających do pokrycia.
Wykres poniżej oferuje czystsze cele. SPCX przełamał zstępujący kanał, który definiował jego spadek od połowy czerwca, z następnym oporem na poziomie 137,69 dolarów. Poza tym znajduje się 61,8% zniesienie Fibonacciego w pobliżu 151 dolarów, mniej więcej tam, gdzie akcje zaczęły być notowane przy debiucie.
Przekroczenie 165,23 dolarów, połowy całego spadku, przywróciłoby rekord 225,61 dolarów w zasięgu wzroku. Mimo to, wskaźnik siły względnej (RSI) wynosi 68,37, tuż poniżej strefy wykupienia, co sugeruje, że odbicie może się zatrzymać przed dalszym wzrostem.
Jednak zamknięcie świecy dziennej poniżej natychmiastowego wsparcia na poziomie 126,88 dolarów może opóźnić wzrost, przynajmniej w krótkim okresie, z ryzykiem ponownego testu niskiego poziomu 108,09 dolarów, który został osiągnięty przed odblokowaniem.
Ryzyko podaży nie zniknęło. Do 40% firmy może stać się przedmiotem obrotu do 8 grudnia, a udział Muska pozostaje ograniczony do połowy 2027 roku. To, czy nowy popyt będzie w stanie wchłonąć te akcje, zdecyduje, czy 160 dolarów, lub cokolwiek powyżej, pozostanie w zasięgu.
Źródło: BeInCrypto
