BlackRock wycofał się z akcji AI bezpośrednio związanych z boomem sztucznej inteligencji (AI), powiedział w środę główny dyrektor inwestycyjny ds. globalnych papierów dłużnych Rick Rieder. Opisał te sprzedaże jako rebalansowanie, a nie odwrót.
BlackRock zarządza większymi aktywami klientów niż jakikolwiek konkurent, więc jego pozycjonowanie przyciąga niezwykłą uwagę. Inwestorzy już debatują, czy koncentracja rynku w kilku zwycięzcach AI nie posunęła się za daleko.
Wycofanie akcji AI BlackRock odzwierciedla selektywność
Mówiąc w CNBC, Rieder powiedział, że jego zespół zmniejszył pozycje w firmach, których zyski w największym stopniu zależą od rozwoju AI. W osobnym klipie dodał, że firma również zmniejszyła znaczną część swojego ogólnego narażenia na akcje.
Przedstawił tę zmianę jako przycinanie zwycięzców, a nie opuszczanie tematu.
„Niektóre z firm, które są bardziej bezpośrednio związane z AI, trochę się wycofaliśmy i trochę zrebalansowaliśmy,” powiedział Rieder w wywiadzie.
Śledź nas na X, aby otrzymywać najnowsze wiadomości na bieżąco
Skala za słowami ma znaczenie. BlackRock zgłosił rekordowe 13,9 biliona dolarów aktywów pod zarządzaniem na dzień 31 marca, zgodnie z dokumentem SEC.
Jednak komentarze te rozszerzają stanowisko, które Rieder utrzymuje przez cały rok. Na wydarzeniu CNBC w czerwcu odrzucił porównania do dot-comów. Magnificent 7 handlowało wtedy w pobliżu 26 razy zysków, zauważył, z przyszłym wzrostem zysków powyżej 20%.
Jego prognoza z stycznia również argumentowała, że 2026 roku nagrodzi dochody i selektywność, gdy AI oddzieli zwycięzców od przegranych.
Wall Street jest już podzielona w kwestii handlu. JPMorgan namawia klientów do zakupu ostatnich spadków cen chipów, podczas gdy Morgan Stanley woli hyperskalery, co odzwierciedla podział dotyczący chipów AI, który przypomina selektywność BlackRock.
Gdzie pieniądze z AI mogą się obrócić następnie
Rieder wskazał, że firma może ponownie zainwestować w tańsze beneficjenty adopcji AI. Producenci energii, przemysł i budowniczowie infrastruktury mogą uchwycić następną falę wydatków na centra danych.
Znaki realizacji zysków rozprzestrzeniają się w całym łańcuchu dostaw AI. Akcje pamięci AI nadal prowadzą handel w 2026 roku, mimo że przepływy pieniędzy stają się ostrożne. Tymczasem akcje Samsunga spadły w tym tygodniu, mimo prognozowania 19-krotnego wzrostu zysku, ponieważ inwestorzy zrealizowali ostatnie zyski.
Koncentracja pozostaje głębszym zmartwieniem. S&P 500 wielokrotnie ustanawiał rekordy przy słabej szerokości rynku, z małą grupą mega spółek dźwigającą indeks.
Szersze wskazówki dotyczące portfela BlackRock w tym roku wskazują w tym samym kierunku. Firma teraz zaleca alokację 1% do 2% w Bitcoin (BTC), co stanowi kolejny sposób na zyski poza kilkoma dominującymi nazwami AI.
Dla inwestorów, przesłanie brzmi jak dyscyplina, a nie alarm. Nadchodzący sezon wyników może pokazać, czy największe nazwy AI na rynku nadal mogą bronić swoich premii.
Źródło: BeInCrypto
