Milioner inwestor Mark Cuban twierdzi, że chipy jako klasa aktywów będą nową kryptowalutą. Wezwanie pojawia się na kilka tygodni przed otwarciem amerykańskich rynków dla pierwszych regulowanych kontraktów terminowych na moc obliczeniową.
Cuban nie dodał żadnych szczegółów. Producenci chipów wciąż zgłaszają rekordowy popyt; jednak giełdy teraz dążą do ustandaryzowania rynku mocy obliczeniowej.
Dlaczego chipy jako klasa aktywów przypominają wczesną kryptowalutę
Cuban ograniczył argument do jednej linii.
Niedobór napędza porównanie. Zaawansowane procesory wciąż są w krótkiej podaży, podczas gdy nabywcy mocno licytują za każdą dostępną jednostkę. Bitcoin zbudował swoją wczesną narrację na tej samej logice.
Cuban stał się chłodny wobec aktywów cyfrowych. Sprzedał większość swojego Bitcoina w maju, a dyrektor generalny Blockstream Adam Back zakwestionował dane Cubana dotyczące Bitcoina kilka dni później.
Tymczasem wciąż promuje pomysły polityczne dotyczące sztucznej inteligencji. W maju Cuban zaproponował federalny podatek od tokenów AI i porównał swoich krytyków do wczesnych przeciwników kryptowalut.
Jednak równoległość ma wyraźne ograniczenia. Tokeny rozliczają się na publicznych księgach i handlują przez całą dobę. Chipy, w przeciwieństwie do nich, znajdują się w centrach danych, zużywają się i tracą na wartości w miarę wprowadzania nowszych modeli.
Wall Street już wycenia krzem
Grupa CME przekształca pomysł w produkt na żywo 5 października. Giełda planuje wprowadzenie kontraktów terminowych na indeks wynajmu Silicon Data H100 i B200 na NYMEX. Każdy kontrakt obejmuje jeden miesiąc kosztów wynajmu GPU.
Obliczenia stały się walutą ery AI… nasze kontrakty terminowe przekształcą teraz obliczenia w ustandaryzowany, handlowy towar.
Pete Keavey, globalny szef produktów energetycznych i środowiskowych CME Group, za pośrednictwem CME
Na razie hedging wyjaśnia wczesne zainteresowanie. Deweloperzy AI i operatorzy chmur stają w obliczu zmieniających się rachunków za wynajem, więc krzywa kontraktów terminowych pozwala im zablokować budżety na miesiące do przodu.
Liczby dotyczące popytu potwierdzają tę tezę. Nvidia zarejestrowała 75,2 miliarda dolarów przychodu z centrów danych w kwartale kończącym się 26 kwietnia, co stanowi wzrost o 92% w skali roku. Traderzy teraz uważnie obserwują następny raport o zyskach Nvidii.
Całkowity przychód firmy osiągnął 81,6 miliarda dolarów w ciągu tych samych trzech miesięcy, co stanowi 85% roczny wzrost. Dyrektor generalny Jensen Huang opisał rozwój AI jako największą ekspansję infrastrukturalną, jaką kiedykolwiek podjęto.
Co więcej, polityka dostaw dodaje kolejny wymiar. Chińskie eksporty wzrosły o 23,9% w lipcu, gdy globalny popyt na chipy wzrósł. Jednak ograniczenia eksportowe USA również skłoniły Pekin do wspierania krajowych mistrzów chipów pamięci.
Porównanie Cubana działa w obie strony. Krypto przyniosło ogromne zyski, ale również spowodowało brutalne spadki i dużą spekulację. To, czy chipy powtórzą ten cykl, może zależeć od tego, jak będą handlowane kontrakty terminowe w październiku.
Źródło: BeInCrypto
