Jim Cramer powiedział widzom CNBC, że Wall Street ucieka od najgorętszych akcji AI tego roku. Mówi, że inwestorzy przenoszą się do nazw takich jak Coca-Cola i Walmart, co porównuje do załamania dot-com z 2000 roku.
Gospodarz Mad Money wskazuje na wahania akcji producentów chipów pamięci. Cytuje również potknięcie Alphabetu po podniesieniu prognozy wydatków na AI.
Akcje infrastruktury AI stają w obliczu rozrachunku
Akcje Alphabetu spadły o prawie 7% po tym, jak firma podniosła prognozę wydatków kapitałowych na 2026 rok. Nowy zakres wynosi od 195 miliardów do 205 miliardów dolarów, w porównaniu do 180 miliardów do 190 miliardów dolarów. Ten wzrost spowodował, że kwartowy wolny przepływ gotówki stał się ujemny, co jest rzadkim wynikiem dla firmy.
Producenci chipów pamięci wstrząsnęli jeszcze bardziej. SK Hynix i jego amerykańscy odpowiednicy, Micron, Western Digital i SanDisk, wzrosły przez dużą część 2026 roku. Popyt na centra danych AI spowodował poważne niedobory i dał tym firmom siłę cenową.
Jednak te zyski gwałtownie się odwróciły, gdy rajd dojrzał. Cramer przeszedł przez kilka cykli boom-bust w tej grupie. Oczekuje, że akcje spadną, zanim podstawowy biznes zwolni.
Korekta najmocniej uderzyła w rynki azjatyckie. KOSPI w Korei Południowej spadł o ponad 10% w tym tygodniu. SK Hynix i Samsung Electronics spadły razem z ich amerykańskimi odpowiednikami. Problemy z łańcuchem dostaw AI napędzają szerszy rynek niedźwiedzia.
Cramer nazywa to rozszerzeniem, a nie załamaniem
Jednak Cramer opisuje tę zmianę bardziej jako zwykłe realizowanie zysków. Instytucje sprzedają zwycięzców w infrastrukturze AI i kupują firmy z czynnikami wzrostu poza centrum danych.
„Możesz to nazwać poszerzeniem. Albo możesz to nazwać ucieczką.”
Jim Cramer
Wzór pojawił się bezpośrednio na taśmie. Coca-Cola, PepsiCo i Walmart wszystkie zyskały. Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł, podczas gdy Nasdaq Composite pozostawał w tyle. Menedżer funduszy hedgingowych Steve Eisman osobno zwrócił uwagę na tę rozbieżność. Ostrzega, że rynek teraz handluje jako pojedyncza zakład na AI.
Cramer nie przewidział kryzysu. Pozostaje optymistyczny co do Nvidii i Intela i argumentuje, że trwałe zapotrzebowanie, a nie tymczasowe niedobory chipów, wspiera obie akcje. Cramer mówi, że podniósł porównanie do dot-com, aby zwrócić uwagę na podobieństwo, a nie przewidywać jedno.
Czas jest wrażliwy. Seagate przekroczył szacunki zysków po zamknięciu we wtorek. Rezerwa Federalna ogłasza swoją decyzję w sprawie stóp procentowych dzisiaj. Oba wydarzenia przetestują handel w centrum danych. Inwestorzy wkrótce zobaczą, czy się ustabilizuje, czy też pieniądze nadal będą płynąć w kierunku akcji, które Cramer celowo nazywa nudnymi.
Źródło: BeInCrypto
