Akcje Nike (NKE) spadły o około 1% w środę, chwilowo handlując po 40 dolarów, co jest najniższym poziomem od około 12 lat. Spadek nastąpił pomimo przekroczenia oczekiwań dotyczących zysków, ponieważ większość zysku pochodziła z jednorazowego zwrotu taryfy.
Ten zwrot podbił główną liczbę i nie naprawił malejącej sprzedaży Nike. Wall Street odpowiedziało obniżeniem prognoz cenowych, a wykresy wskazują teraz na dalsze spadki.
Dlaczego przekroczenie zysków spowodowało obniżenie prognoz
Oto luka w zyskach, którą obiecywał tytuł. Nike zgłosiło zysk w wysokości 0,20 USD na akcję, przekraczając oczekiwania Wall Street wynoszące 0,13 USD. Jednak większość tego zysku nie pochodziła ze sprzedaży butów.
Około 0,52 USD na akcję (duża część 0,72 USD EPS) pochodziła z zwrotu taryfy w wysokości 986 milionów dolarów, pieniędzy, które rząd zwrócił po tym, jak Sąd Najwyższy uchylił wiele z tych opłat. To jednorazowa płatność, a nie powtarzający się model biznesowy.
Zabierz zwrot, a Nike nadal wygląda słabo. Sprzedaż spadła do 10,97 miliarda dolarów, a sprzedaż w Chinach spadła o 12%.
Reakcja rynku pokazuje, jak mało wiary mają inwestorzy. Miesięczny wykres z wcześniejszego okresu pokazuje, że Nike oddało teraz cały swój wzrost z czasów pandemii i wróciło do cen, które ostatnio widziano na początku 2014 roku.
Ponieważ zysk był jednorazowy, analitycy obniżyli swoje prognozy cenowe zamiast je podnosić. Goldman Sachs obniżył swoją prognozę do 42 dolarów z 46 dolarów po wynikach, a JPMorgan obniżył do 47 dolarów z 52 dolarów.
UBS pozostał najbardziej konstruktywny na poziomie 48 dolarów. Jefferies pozostaje jedynym bykiem wśród tych analityków na poziomie 90 dolarów.
Niemniej jednak, większość obniżonych celów znajduje się tylko nieznacznie powyżej ostatniego zamknięcia w pobliżu 41 USD. Innymi słowy, potencjał wzrostu ceny akcji Nike nie jest tym, na co analitycy obecnie stawiają.
Miękka prognoza przeniosła zatem uwagę na pozycjonowanie traderów.
Betsy niedźwiedzie rosną przeciwko akcji Nike
Traderzy opcji szybko przeszli do defensywy. Stosunek put-call, który porównuje niedźwiedzie zakłady put do byczych zakładów call, wzrósł do 1,14 30 czerwca z 0,53 26 czerwca.
Stosunek powyżej 1 oznacza, że puty teraz przewyższają calli. To oznacza wyraźny zwrot w kierunku zabezpieczania się i zakładów na spadki wokół wyników Nike.
Tymczasem wolumen opowiada tę samą historię. Nike handlowało 73,89 miliona akcji, co było jego drugą najcięższą sesją od początku kwietnia, a miało miejsce w dniu spadków.
Dodatkowo, Chaikin Money Flow (CMF), wskaźnik presji zakupowej i sprzedażowej instytucji, wynosi -0,29. Głęboki negatywny odczyt sugeruje, że duże pieniądze nie wchodzą, aby złapać spadek.
Tym bardziej, gdy wykres cenowy Nike wyraźnie pokazuje niedźwiedzi wzór głowy i ramion z potencjalnym spadkiem o 14%.
Gdy przepływy i pozycjonowanie są ustawione niedźwiedzo, wykres cenowy staje się decydentem.
Poziomy cen akcji Nike do obserwacji
Codzienny wykres pokazuje formację głowy i ramion. Głowa Nike'a uformowała się w pobliżu 47 USD, z prawym ramieniem wokół 42 USD.
Linia szyi znajduje się teraz w pobliżu 39 USD, około 3% poniżej ostatniego zamknięcia. Czyste przełamanie tam potwierdziłoby formację i otworzyłoby drogę w kierunku 38 USD jako pierwszego celu spadkowego.
Poniżej tego, zmierzony ruch wskazuje na około 34 USD, a 33 USD jako głębszy cel rozszerzenia. Ta ścieżka określa dramatyczny spadek, który teraz ma miejsce.
Byki wciąż mają argumenty, ale potrzebują pracy. Nike musi szybko odzyskać 41 USD, a codzienne zamknięcie powyżej 42 USD sygnalizowałoby prawdziwą siłę, na tym samym poziomie, którego analitycy już oczekują, że akcje udowodnią.
Przełamanie powyżej 43 USD poprawiłoby ton, podczas gdy ruch powyżej 46 USD osłabiłby ustawienie spadkowe. Co więcej, czyste codzienne przełamanie powyżej 47 USD całkowicie anulowałoby formację. Traderzy powinni zauważyć, że formacje głowy i ramion potwierdzają się tylko wtedy, gdy linia szyi łamie się przy dużym wolumenie, a nieudane przełamania są powszechne.
Na razie linia szyi na poziomie 39 USD oddziela powolną odbudowę bazy od głębszego spadku w kierunku 34 USD.
Źródło: BeInCrypto
