Jim Cramer mówi, że prawdziwym zagrożeniem dla handlu sztuczną inteligencją jest postrzeganie publiczne, a nie wydatki korporacyjne. Gospodarz programu CNBC “Mad Money” ostrzegł, że negatywna narracja może zaszkodzić akcjom.
Mówiąc w programie, Cramer stwierdził, że przemysł AI przegrywa walkę o swoją własną narrację. Tymczasem inwestorzy wciąż debatują, czy wydatki na centra danych nie są zbyt wysokie.
Dlaczego Jim Cramer widzi problem narracyjny w handlu AI
Ostrzeżenie padło w dniu, w którym rentowność 30-letnich obligacji skarbowych osiągnęła najwyższy poziom od 2002 roku, donosi CNBC.
Cramer argumentował, że nastroje publiczne zwróciły się przeciwko AI. Wskazał na wyższe ceny energii elektrycznej i obawy o miejsca pracy, chociaż nie widzi dowodów na to, że AI kosztowało miejsca pracy.
Wspomniał również o optyce lunchu AI w Białym Domu z Jensenem Huangiem z Nvidii’ i Elonem Muskiem.
Grupa badawcza Data Center Watch policzyła 45 projektów w USA o wartości 68 miliardów dolarów, które utknęły z powodu lokalnego oporu od kwietnia do czerwca.
Cramer powiedział również, że Anthropic i OpenAI podsycają reakcje, otwarcie wskazując na własne ryzyka bezpieczeństwa. Doniesiono również, że prospekt IPO Anthropic’ wskazuje na egzystencjalne ryzyka związane z AI.
Jego rozwiązaniem jest lepsza narracja.
“firmy muszą zacząć opowiadać lepsze historie.”
Jim Cramer, gospodarz programu CNBC’ “Mad Money”, powiedział w programie.
Gdzie pasuje debata o wydatkach
Cramer nie odniósł się bezpośrednio do wydatków kapitałowych (capex). W rzeczywistości nadal opisał AI jako najsilniejszy temat wzrostu tej ery.
Mimo to, badania Goldman Sachs przewidują około 1 bilion dolarów globalnych inwestycji w AI w 2026 roku.
Hyperskalery, wielcy dostawcy chmury, tacy jak Amazon, Microsoft i Google, stanowią podstawę większości szacunków.
Główny ekonomista Apollo Global Management, Torsten Slok, powiedział, że rynki kredytowe teraz dostrzegają większe ryzyko zadłużenia hyperskalerów. Powiązał tę zmianę z rosnącym dźwignią i niepewnym zwrotem z wydatków na AI.
Mimo to, Paul Meeks z Freedom Capital Markets’, który prowadzi badania technologiczne, powiedział CNBC, że jest za wcześnie na ocenę.
Osobno, Cramer zwrócił uwagę na listopadowe wybory. Powiedział, że demokratyczna Izba może przynieść dochodzenia kongresowe skierowane przeciwko liderom AI. Ostrzegł również, że październik może być trudny, jeśli rentowności będą nadal rosły.
Dane o wydatkach kapitałowych z trzeciego kwartału od hyperskalerów mogą pokazać, czy inwestorzy oceniają AI na podstawie wydatków, czy narracji.
Źródło: BeInCrypto
