Jak wynika z dokumentu złożonego przez Circle we wtorek w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), Binance kupiło akcje Circle Internet Group, firmy stojącej za stablecoinem USDC, za 100 milionów dolarów.
Circle wyemitowało dla giełdy 1 237 011 akcji klasy A po 80,84 dolara za sztukę na podstawie umowy podpisanej 17 września. Cena ta jest o około 14% niższa od kursu zamknięcia z poniedziałku.
Co otrzymało Binance i z czego zobowiązało się zrezygnować
Akcje sprzedano w ofercie prywatnej, a nie na otwartym rynku, dlatego były zwolnione z obowiązku rejestracji w SEC. Binance nie może ich sprzedać przez dwa lata ani zabezpieczać tej pozycji transakcjami kompensującymi w tym okresie.
Okres blokady może zakończyć się wcześniej, jeśli Binance wycofa się z komercyjnej części umowy na warunkach określonych w dokumencie. Każda z firm może rozwiązać umowę w przypadku wystąpienia wskazanych zdarzeń. Binance zachowuje pełne prawa głosu z tych akcji przez cały czas.
Oprócz transakcji kapitałowej obie firmy podpisały pięcioletnią umowę handlową. Binance będzie promować USDC za pośrednictwem Modular Smart Contract Wallet firmy Circle — oprogramowania, które pozwala aplikacji lub giełdzie przechowywać i przesyłać cyfrowe dolary w imieniu użytkownika bez konieczności zarządzania przez niego kluczami prywatnymi.
Circle będzie wypłacać Binance miesięczną opłatę motywacyjną, obliczaną jako odsetek USDC przechowywanych w tej infrastrukturze portfela. W dokumencie nie ujawniono tej stawki.
Akcje Circle przystąpiły do transakcji osłabione
Moment jest napięty. Dwa dni przed podpisaniem umowy ustawa CLARITY utknęła w Senacie, a akcje Circle spadły podczas jednej sesji o 11%, jak informował wówczas BeInCrypto. Ustawa określiłaby, który amerykański organ regulacyjny nadzoruje poszczególne aktywa cyfrowe.
Od tego czasu kurs akcji odrobił straty. W poniedziałek zamknął się na poziomie 94,49 USD, co oznacza wzrost o 2,95% w ciągu dnia, a we wtorkowym handlu przed sesją osiągnął 95,76 USD.
W ciągu ostatniego kwartału kurs wzrósł o 18,53%, a wskaźnik siły względnej wynosi 56,2 — jest to miara dynamiki, która znajduje się w neutralnym przedziale między 30 a 70.
Wartość rynkowa Circle wynosi około 25,8 mld USD, a akcje są notowane przy wskaźniku ceny do zysku wynoszącym około 19. W ostatnim kwartale spółka odnotowała przychody w wysokości 701,3 mln USD, a w ciągu minionego roku — 2,75 mld USD.
Koszty dystrybucji
Płacenie giełdzie za promowanie USDC nie jest dla Circle niczym nowym. Firma już dzieli się z Coinbase korzyściami ekonomicznymi związanymi ze stablecoinem; to porozumienie wpłynęło na jej działania na rzecz wprowadzenia opakowanego bitcoina na początku tego roku. Koszty dystrybucji są głównym czynnikiem ograniczającym dochody z rezerw stablecoinów.
USDC jest szóstym co do wielkości aktywem kryptowalutowym, o wartości rynkowej 74,6 mld USD, a jego kurs wynosi 0,9998 USD.
Inwestorzy, którzy nadal kupowali akcje podczas tegorocznych spadków, w tym fundusze ARK Cathie Wood, mają teraz drugi punkt odniesienia, pokazujący, jak zewnętrzne podmioty wyceniają spółkę. Binance zapłacił 80,84 USD. Rynek wycenia ją na 95,50 USD.
W kolejnym raporcie kwartalnym powinno się okazać, czy nowa opłata zwiększa koszty dystrybucji Circle, czy też rekompensują je dodatkowe salda USDC.
Źródło: BeInCrypto
