Najnowszy raport spółki zarządzającej rezerwami, skoncentrowanej na XRP, złożony w SEC ujawnia, że środki zostaną pozyskane dzięki zamiennym obligacjom uprzywilejowanym, których emisja jest bezpośrednio uzależniona od zamknięcia transakcji połączenia przedsiębiorstw z Armada Acquisition Corp. II.
Z dokumentu wynika również, że 11 września Evernorth zawarła umowę zakupu obligacji z NH Investment & Securities, działającym jako powiernik funduszu Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3.
Transakcja zależy od wejścia na Nasdaq
Opisana struktura ma znaczenie, ponieważ Evernorth zgodziła się sprzedać obligacje PIK o wartości 30 mln USD, oprocentowane na 4% i zamienne na akcje, z terminem zapadalności w 2031 roku, zamiast emitować zwykłe akcje. W przypadku obligacji typu PIK (Payment-In-Kind) odsetki można zazwyczaj regulować dodatkowymi papierami wartościowymi, a nie wyłącznie gotówką.
Finansowanie nie zostało jeszcze sfinalizowane, ponieważ emisja obligacji jest wyraźnie uzależniona od zamknięcia wcześniej ogłoszonej transakcji połączenia przedsiębiorstw, w którą zaangażowane są Armada II, Pathfinder Digital Assets i Ripple Labs. Oczekuje się, że obie transakcje zostaną sfinalizowane jednocześnie.
Evernorth spodziewa się, że fuzja zostanie sfinalizowana w czwartym kwartale, co oznacza, że nowe 30 mln USD nadal zależy od powodzenia szerszej transakcji. Firma pokonała już jedną z głównych przeszkód regulacyjnych, ale sama transakcja wciąż nie została sfinalizowana.
SEC poinformowała, że formularz rejestracyjny S-4 spółki wszedł w życie 27 sierpnia, co pozwoliło proponowanemu połączeniu wyjść poza etap weryfikacji rejestracyjnej. Oczekuje się, że akcjonariusze Armada II zagłosują nad transakcją, a jej sfinalizowanie nadal zależy od zgody akcjonariuszy i spełnienia innych standardowych warunków.
Strategia Evernorth dotycząca XRP
Fuzja i finansowanie w wysokości 30 mln USD mają kluczowe znaczenie dla strategii Evernorth, której celem jest przekształcenie spółki w podmiot notowany na giełdzie, koncentrujący się na utrzymywaniu i aktywnym zarządzaniu XRP Ripple jako aktywem rezerwowym.CryptoPotato informował wcześniej, że firma pozyskała ponad 1 mld USD wpływów brutto od instytucjonalnych inwestorów strategicznych, w tym Ripple, SBI Holdings, Pantera Capital, Kraken i Arrington Capital.
Jeśli połączenie biznesowe zostanie sfinalizowane, a pozostałe warunki spełnione, oczekuje się, że powstały podmiot będzie notowany na Nasdaq pod symbolem XRPN, pod warunkiem uzyskania zgody giełdy.
Źródło: CryptoPotato
