Dan Ives twierdzi, że akcje spółek programistycznych dały najwyraźniejszy od miesięcy sygnał kupna.Najnowsze wyniki Oracle wyznaczyły punkt zwrotny dla sektora, którego wielu inwestorów wcześniej unikało.
Ives, partner i starszy dyrektor zarządzający w Yorkville Ives, wypowiedział się w programie Fast Money na CNBC. Powiedział, że inwestorzy instytucjonalni muszą ponownie lokować kapitał w spółki programistyczne, wskazując na Oracle, Adobe, Palantir i Snowflake.
Inwestorzy „zaskoczeni zmianą nastrojów”
Ives argumentował, że Wall Street zbyt nisko wyceniała portfel zamówień Oracle. Powiedział, że rynek zakładał 50–60% prawdopodobieństwa, iż portfel ten nigdy nie przełoży się na przychody. Zależy to od tego, czy Oracle rozbuduje centra danych na tyle, by sprostać popytowi ze strony klientów korzystających z chmury i rozwiązań AI.
„To akcje spółki, która trafiła do karnej strefy”.
Dan Ives, CNBC
Dodał, że jeden dobry kwartał nie wystarczy. Oracle musi pokazać, że potrafi utrzymać dobre wyniki, zanim rynek w pełni na nowo wyceni akcje spółki. Po miesiącach sceptycyzmu inwestorzy nie uznają jednego wyniku lepszego od oczekiwań za wystarczający powód, by docenić spółkę.
Spółki programistyczne mają wiele wspólnego z producentami półprzewodników
Ives zestawił tę sytuację z rynkiem półprzewodników, do którego ma większe zaufanie. Wskazał na stosunek popytu do podaży wynoszący 13 do 1 na azjatyckich rynkach układów scalonych.
Powiedział, że w takiej sytuacji Nvidia jest bezpieczniejszym wyborem niż AMD czy Intel, które próbują nadrobić dystans. Ta ostrożność odzwierciedla szerszą debatę na temat reakcji na wyniki producentów układów scalonych, gdzie nastroje gwałtownie się zmieniają przy każdej oznace słabnącego popytu.
Odbicie sektora oprogramowania następuje po trudnym okresie. Przez wiele miesięcy sektor pozostawał w tyle z powodu obaw związanych z AI, zanim seria pozytywnych zwrotów w wynikach spółek z branży oprogramowania zmieniła narrację.
Ives powiedział, że zmiana jest już widoczna w całym sektorze oprogramowania, a nie tylko w jednej spółce.
Ives nie posunął się jednak do ogłoszenia jednoznacznego sygnału kupna.
„To właściwie taki limonkowy zielony.”
Dan Ives, CNBC
To rozróżnienie ma znaczenie. Ives opisuje sektor, który wciąż musi udowodnić swoją wartość, a nie taki, za którym inwestorzy powinni ślepo podążać. To, czy ten limonkowy odcień stanie się intensywniejszy, może zależeć od tego, czy Oracle utrzyma dobrą passę w nadchodzących kwartałach.
Źródło: BeInCrypto
