Rynek niedźwiedzi Bitcoina dobiegł końca, mówi analityk techniczny Eric Crown. Jego ostateczny sygnał potwierdzający zadziałał, gdy Bitcoin zamknął sierpień na poziomie 78 581 USD, przekraczając jego próg o około 12 900 USD.
Wrzesień jest następny, a Crown nie spodziewa się wiele po nim. Nazywa go miesiącem niczym, z wczesnym spadkiem prawdopodobnym przed przejęciem pałeczki przez październik.
Ostatni sygnał rynku niedźwiedzi Bitcoina Crowna zadziałał w sierpniu
W wywiadzie z BeInCrypto nagranym 26 sierpnia, Crown powiedział, że na jego liście kontrolnej makro odwrócenia pozostał jeden punkt.
Potrzebował, aby Bitcoin zakończył miesiąc powyżej 65 708 USD. To zamknięcie wypchnęłoby miesięczny oscylator stochastyczny z jego strefy niedźwiedziej. Ostatnie takie przecięcie miało miejsce w styczniu 2023 roku.
„Muszę tylko zobaczyć, że ten miesiąc zakończy się powyżej 65 700 USD. I spójrz, będą oczywiście spadki po drodze, ale ogólnie szukam, aby ten wskaźnik poruszał się w bok i w górę.”
Bitcoin zakończył miesiąc na poziomie 78 581 USD na Binance. BTC handlował w pobliżu 77 341 USD w momencie pisania, spadając o 1,9% w ciągu 24 godzin.
Szerszy wskaźnik makro Crowna zadziałał już miesiące wcześniej. Łączy on zmienność, procent poniżej szczytu, odczyty strachu i chciwości, sezonowość oraz ekstremalne momenty.
Te sygnały pojawiły się w całym zakresie niskich 60 000 USD, na długo przed sierpniowym rajdem. Crown przedstawia wnioski w prawdopodobieństwie, a nie pewności.
„Moim zdaniem, tak. Widziałem to, co musiałem zobaczyć, a wszystko sprowadza się do prawdopodobieństw, a dla mnie prawdopodobieństwo jest większe, że Bitcoin będzie ogólnie rósł od teraz, a nie spadał.”
Inni uczestnicy rynku doszli do podobnych wniosków. Duzi posiadacze, czyli wieloryby, gromadzili aktywa przez lato. Dyrektor generalny Strive, Matt Cole, ogłosił dno pod koniec sierpnia.
Wrzesień to „miesiąc niczego”, a nie krach
Crown stanowczo sprzeciwił się reputacji września jako najgorszego miesiąca dla Bitcoina. Pod względem mediany miesięcznych zwrotów zajmuje trzecie najgorsze miejsce, za sierpniem i grudniem.
Sierpień ma medianę straty wynoszącą 7,5%, jednak w tym sierpniu zyskał blisko 25%. Wyłączając lata 2011 i 2014, które były głębokimi latami bessy. Średni zwrot we wrześniu poprawia się wtedy do straty wynoszącej zaledwie 0,1%.
Ostatnie trzy wrześnie zakończyły się na zielono, z wynikami 4%, 7,4% i 5,4%.
„Ostatecznie, czym jest wrzesień… to miesiąc niczego. Naprawdę nie widzisz zbyt wiele. Widzisz niewielki zysk, niewielką stratę tu i tam.”
Miesiąc dzieli się jednak na dwie części. Historycznie, pierwsze 16 dni ma medianę straty wynoszącą 8,5%. Zastosowane do zamknięcia sierpnia, wskazuje to na około 71 900 USD.
Po punkcie środkowym ta mediana zmienia się na pozytywną i wynosi 6,5%. Crown łączy ten zwrot z trzema wydarzeniami. Spotkanie Rezerwy Federalnej, publikacja danych ekonomicznych i wygaszenie kwadrupleksowe. Wcześniejsze dane o inflacji już w tym roku mocno wpłynęły na BTC.
Gdzie Crown kupuje pierwszą korektę
Crown oczekuje wczesnej słabości, aby połączyć Bitcoin z jego tygodniową pięciookresową wykładniczą średnią kroczącą, czyli 5 EMA. Ta średnia wynosi obecnie 73 294 USD, co stanowi około 5% poniżej ceny rynkowej.
Korekty po dużej tygodniowej świecy zazwyczaj wynoszą około 5%, powiedział. To znacznie mniej niż 10% do 15%, na które czeka wielu traderów. Większa korekta zazwyczaj następuje około 60 dni po pierwszym dużym ruchu w górę, co wskazuje na październik.
Crown ocenił prawdopodobieństwo, że BTC dotknie tej średniej w dowolnym tygodniu na 71,5%. Więcej niż dwa kolejne nieudane próby zdarzają się tylko około 14% czasu.
Jego podana najgorsza opcja to tygodniowa 21 EMA na poziomie 70 923 USD.
Trzy oddzielne metody teraz konwergują w tej samej strefie. 21 EMA wynosi 70 923 USD, mediana pierwszej połowy września sugeruje około 71 900 USD, a poziom unieważnienia Crowna to 70 000 USD.
Crown powiedział, że zamierza kupić ten pierwszy spadek we wrześniu. Planuje zwiększyć długoterminowe pozycje, a nie handlować wokół tego. Najsilniejsze tygodniowe zamknięcie Bitcoina od 2024 roku pod koniec sierpnia to to, co zresetowało te średnie.
Rynek niedźwiedzi Bitcoina dobiegł końca: co mogłoby złamać tę tezę
Sprawa Crowna nie jest jeszcze potwierdzona w strukturze cenowej. Jego sekwencja odwrócenia wymaga wyższego dołka, ponownego testu poprzedniego szczytu, a następnie wyższego szczytu.
Bitcoin ma pierwsze dwa. Szczyt sierpnia na poziomie 81 260 USD zatrzymał się tuż poniżej poprzedniego tygodniowego niższego szczytu w pobliżu 83 000 USD.
„Masz rację w tej chwili. To zdecydowanie niższy szczyt. Mówiąc technicznie, to nieznacznie niższy szczyt, ale to mimo wszystko niższy szczyt.”
On również uznał powszechnie panujący pogląd, że Bitcoin powinien osiągnąć dno mniej więcej rok po swoim październikowym szczycie. Nie przygotowuje się na to.
Crown twierdzi, że aktywo teraz zachowuje się inaczej. Jego zdaniem Bitcoin handluje jak fundusz notowany na giełdzie, konsolidując się w szerokich przedziałach przed dalszym wzrostem. Taki reżim osłabia ścisłe cykle czasowe.
Nie każdy analityk zgadza się, że dno już zostało osiągnięte. Benjamin Cowen powiedział BeInCrypto, że kryptowaluty są 62% poniżej wartości godziwej, najtańsze od 2010 roku. Nadal oczekuje, że dno będzie bliżej listopada.
„Dopóki Bitcoin jest powyżej mniej więcej 70 000 dolarów, wszystko w porządku. Nie mam z tym żadnych problemów. Jeśli Bitcoin zacznie tracić 70 000 dolarów, w porządku, poważnie przemyślę wszystko, co tutaj powiedziałem.”
Jego plan przewiduje ruch w kierunku wysokich 80 000 dolarów. Następnie nastąpiłby spadek o 10% do 15%, co doprowadzi BTC do średnich 70 000 dolarów przed stabilniejszym wzrostem.
Matematyka na koniec roku jest bardziej skomplikowana, niż się wydaje. Crown mierzy od wrześniowego dołka do grudniowego zamknięcia. Ten okres zamknął się pozytywnie dziewięć razy w ciągu 15 lat, przy medianie zysku wynoszącej 33,5%.
Zastosowane do obecnych poziomów, wrześniowy dołek musi utrzymać się powyżej mniej więcej 74 900 dolarów, aby osiągnąć sześciocyfrowe wartości. Zielony trzeci kwartał wymaga, aby BTC był powyżej około 58 000 dolarów na koniec miesiąca. Taki wynik poprzedzał zielony czwarty kwartał sześć razy na osiem.
Październik pozostaje jego najsilniejszym argumentem sezonowym. Jego medianowy zwrot wynosi 12,8%, z zyskami w 10 z ostatnich 14 lat.
Źródło: BeInCrypto
