Akcje Taiyo Yuden wzrosły o 7,51% w środę po tym, jak Situational Awareness ujawnił swoje udziały w japońskim producencie kondensatorów.
Zgłoszenie wyglądało na świeże zakupy, ale fundusz hedgingowy sprzedał już większość swojej pozycji kilka tygodni wcześniej.
Udział Taiyo Yuden w Situational Awareness, wyjaśnione
Situational Awareness złożył dziewięć raportów zmian 12 sierpnia. Fundusz hedgingowy skoncentrowany na AI jest prowadzony przez Leopolda Aschenbrennera, byłego badacza OpenAI. Jednak zgłoszenia pojawiły się ponad miesiąc po pierwotnym terminie ujawnienia.
Raporty obejmują transakcje dokonane między czerwcem a sierpniem. Situational Awareness po raz pierwszy przekroczył próg ujawnienia 5% 29 czerwca z udziałem wynoszącym 5,99%. Fundusz następnie dokupił akcje do połowy lipca, a jego udział osiągnął szczyt na poziomie 16,61% 22 lipca.
Pozycja odwróciła się niemal natychmiast po tym. Udział spadł do 15,22% do 30 lipca. Do 3 sierpnia spadł do 4,41%, poniżej progu raportowania.
Wezwania do uzupełnienia depozytu zmusiły do sprzedaży
Odwrócenie wynika z własnych strat Situational Awareness, a nie z działalności Taiyo Yuden. Sprzedaż akcji w sektorze infrastruktury AI, w tym SK Hynix i CoreWeave, mocno uderzyła w fundusz w lipcu.
Wezwania do uzupełnienia depozytu zmusiły następnie wysoko lewarowany fundusz do sprzedaży swoich publicznych aktywów. W rezultacie aktywa pod zarządzaniem spadły z 45 miliardów dolarów do około 10 miliardów dolarów.
Kompleks funduszy Citadel, kierowany przez Kena Griffina, kupił dużą część zdesperowanych pozycji po obniżonej cenie.
Skok, który może nie trwać długo
Taiyo Yuden produkuje wielowarstwowe kondensatory ceramiczne używane w centrach danych AI. Akcje wzrosły już o około 540% w 2026 roku do 1 lipca. Następnie spadły z powodu ogólnych obaw dotyczących akcji związanych z AI, według Bloomberga.
Ikuo Mitsui, menedżer funduszy w Aizawa Securities Co., powiedział Bloombergowi:
„Akcje wydają się reagować pozytywnie, przynajmniej tymczasowo, na raport o dużych udziałach, ponieważ ostatnia korekta obniżyła cenę akcji do mniej niż połowy jej lipcowego szczytu, co sprawia, że wycena wygląda atrakcyjnie.”
Dodał, że obawy dotyczące podaży i popytu na MLCC mogą ograniczyć, jak daleko rally może się stąd rozwinąć.
Ten epizod podkreśla opóźnienie między nagłówkami a zgłoszeniami funduszy hedgingowych. Inwestorzy detaliczni, reagując 12 sierpnia, kupili udziały, które fundusz już obniżył poniżej 5%.
Źródło: BeInCrypto
