Główny fundusz hedgingowy Whale Rock Capital Management spadł o 21,7% w lipcu. Spadek zmniejszył jego zyski w 2026 roku mniej więcej o połowę, ponieważ akcje sztucznej inteligencji i półprzewodników zostały sprzedane.
Roczny zwrot Whale Rock do lipca spadł do 35,1%. To spadek z 72,5% na koniec czerwca, powiedziała osoba zaznajomiona z tematem Bloombergowi. Alex Sacerdote prowadzi firmę z Bostonu o wartości 19 miliardów dolarów.
Trudny miesiąc dla wybierających akcje AI
Fundusz Whale Rock, który inwestuje tylko w długie pozycje, spadł o 18,8% w lipcu, ale nadal ma 36,8% zysku w tym roku. Firma obchodzi swoje 20-lecie w 2026 roku. W pierwszej połowie roku korzystała z hossy na akcje producentów chipów, ale warunki gwałtownie się odwróciły w lipcu.
Dokumenty regulacyjne pokazują, że Whale Rock zwiększył swoje udziały w SanDisk i Bloom Energy w pierwszym kwartale. Obie firmy spadły w lipcu obok CoreWeave. Wszystkie trzy padły ofiarą szerszej wyprzedaży w sektorze pamięci, która najmocniej dotknęła akcje chipów i infrastruktury AI.
Szkody rozprzestrzeniły się poza półprzewodniki. Akcje dużych firm, takich jak Google i Meta, również odnotowały niewielkie spadki w lipcu. Tymczasem inwestorzy stali się ostrożni wobec dalszych wydatków na AI. To zaniepokojenie odzwierciedla szersze ostrzeżenie, że rynek obecnie handluje jako jedno zakład na AI.
Nie jedyna ofiara przemysłu AI
Whale Rock nie był sam w ponoszeniu strat. Fundusz Leopold Aschenbrennera, Situational Awareness, odnotował 67% strat w zeszłym miesiącu. To oznaczało największy spadek funduszu hedgingowego w lipcu, po przymusowym zamknięciu jego księgi akcji.
Odwrócenie wpisuje się w wzór, który rozgrywa się na Wall Street w handlu AI tego lata. Niektórzy strategowie porównują to do ery dot-com. Inni jednak postrzegają tę korektę jako okazję do zakupu, a nie początek dłuższego kryzysu.
Wydajność Whale Rock w sierpniu może zależeć od obecnego sezonu wyników. Nastroje inwestorów wobec wydatków na infrastrukturę AI prawdopodobnie zdecydują, czy fundusz się ustabilizuje, czy przedłuży straty z lipca.
Źródło: BeInCrypto
