Nvidia (NVDA) sprzedaje chipy napędzające boom sztucznej inteligencji (AI). Teraz pomaga zebrać pieniądze, które je kupują. Zgłoszony pakiet finansowy o wartości 500 miliardów dolarów z sześcioma gigantami Wall Street przypieczętowałby tę nową rolę.
Financial Times ujawnił rozmowy w poniedziałek, a Reuters je potwierdził. Mimo to, akcje NVDA spadły o ponad 2% do około 218 dolarów. Ta reakcja to prawdziwa historia.
Śledź nas na X, aby otrzymywać najnowsze wiadomości na bieżąco
Wewnątrz umowy AI o wartości 500 miliardów dolarów, którą składa Nvidia
Skład jest ciężki. Apollo Global Management, Blackstone, Global Infrastructure Partners BlackRock, Brookfield Asset Management, Goldman Sachs i KKR są wszyscy zaangażowani, donosi Reuters. Pieniądze są skierowane na centra danych, elektrownie i chipy.
Umowa może zostać ogłoszona w ciągu kilku dni. Struktura jest wciąż tajna. Tak samo jak dokładny udział Nvidii w niej. Podobno każda firma zaangażowana albo odmówiła komentarza, albo milczała.
Skala odpowiada potrzebom. Wielka technologia wyda w tym roku ponad 730 miliardów dolarów na AI, według Reuters. Zasilanie to wąskie gardło, co pokazują nowe zasady ujawniania informacji w Teksasie dotyczące centrów danych.
Dlaczego akcje NVDA spadły na pozytywnym nagłówku
Problem nie leży w liczbie. Chodzi o kierunek, w którym płyną pieniądze.
Rozważ ostatnie ruchy Nvidii. Zebrała 25 miliardów dolarów w sprzedaży obligacji w czerwcu, pierwszej od 2021 roku. Planuje również zainwestować do 3 miliardów dolarów w Lancium, donosi The Information.
Lancium to deweloper energii stojący za kampusem Stargate AI w Teksasie. W zeszłym tygodniu Nvidia wsparła zbiórkę Firmusa na 2 miliardy dolarów przy wycenie 10,5 miliarda dolarów.
Każdy z tych dolarów może wrócić jako zamówienia na chipy. Krytycy nazywają to finansowaniem okrężnym. Dostawca finansuje swoich klientów, a klienci kupują jego produkty. Gdy ta pętla się zaciska, rzeczywisty popyt staje się trudniejszy do zmierzenia.
Rynki widziały już ten film. Giganci telekomunikacyjni Lucent i Nortel pożyczyli miliardy swoim klientom pod koniec lat 90. Zamówienia wyglądały spektakularnie, aż do krachu dot-com. Potem pożyczki się pogorszyły, a obie akcje nigdy się nie odbiły.
Ta historia wyjaśnia wahanie w poniedziałek. NVDA spadło do około 218 dolarów, podkreślając szerszą debatę na temat bańki AI.
Analiza byków, której analitycy odmawiają porzucenia
Wall Street nie mrugnęło. Dane TipRanks pokazują, że 36 z 37 analityków ocenia NVDA jako Kup. Jeden mówi Trzymaj. Nikt nie mówi Sprzedaj. Cele wahają się od 250 do 500 dolarów, a średnia wynosi 308,69 dolarów. Według matematyki platformy oznacza to 49,24% potencjalnego wzrostu.
Byki wskazują również na popyt bez inżynierii finansowej. SpaceX właśnie zobowiązało swoje systemy AI wyłącznie do architektury Vera Rubin firmy Nvidia.
Sędzia przybywa 26 sierpnia, kiedy Nvidia ogłosi kwartalne wyniki. Konsensus przewiduje około 91,8 miliarda dolarów przychodu i 2,08 dolarów zysku na akcję. Oba te wyniki niemal podwoiłyby poziomy sprzed roku. Oczekuj trudnych pytań o to, jak dużo z tego popytu pomogły stworzyć pieniądze samej Nvidii.
Pakiet o wartości 500 miliardów dolarów to test. Albo rozwój AI może się sam finansować, albo opiera się na bilansie Nvidii. Drobny druk umowy powinien nam powiedzieć, które.
Źródło: BeInCrypto
