Akcje Dell Technologies osiągnęły najwyższy poziom w historii we wtorek, zamykając się blisko 467 USD po wzroście o prawie 9% w jednej sesji i chwilowym dotknięciu 476 USD.
Akcje wzrosły teraz o ponad 260% od początku roku, napędzane popytem na sztuczną inteligencję i powtarzającymi się poparciami prezydenckimi.
Liczby AI napędzające rekordowy wzrost Della
Dane TradingView potwierdziły wybicie. Po przetestowaniu kluczowych poziomów wsparcia, Dell wzrósł w trakcie sesji, rozszerzając zyski ponad wcześniejsze szczyty osiągnięte w czerwcu.
Moment wzrostu przeniósł się na nocne notowania. Akcje wzrosły o około 30% z niedawnych stref wsparcia, które wcześniej wywołały ostre odbicia o 23%-29%.
Rally zbiegło się z szerszym boomem na akcje AI. Inwestorzy zainwestowali w akcje sprzętu serwerowego i centrów danych, gdy zaufanie do utrzymania wydatków wróciło.
Śledź nas na X, aby otrzymywać najnowsze wiadomości na bieżąco.
Fundamenty wspierają ten entuzjazm. Dell zgłosił 16,1 miliarda USD przychodu z serwerów AI w pierwszym kwartale roku fiskalnego, co stanowi wzrost o 757% w porównaniu do roku ubiegłego. Prognozy również znacznie wzrosły. Zarząd podniósł prognozę przychodów z serwerów AI na cały rok do 60 miliardów USD, podkreślając skalę możliwości.
Nowe wiadomości korporacyjne wzmocniły narrację. Tego samego dnia, gdy akcje osiągnęły rekordowy poziom, Dell ogłosił, że startup Volta wybrał firmę do zasilania swojej pierwszej fabryki AI. Norweska realizacja ma rzeczywistą skalę.
Projekt o mocy 133 megawatów będzie korzystał z systemów Dell PowerRack z serwerami PowerEdge XE9812 wyposażonymi w akceleratory NVIDIA, wspierany przez Dell Professional Services.
Volta wyszła z ukrycia z wyceną 2,4 miliarda dolarów, wspieraną przez NVIDIA i biuro rodziny Michaela Della. Jej szerszy portfel przekracza jeden gigawat krótkoterminowej mocy.
Polityczny wiatr w żagle i ryzyka na horyzoncie
Wsparcie polityczne zapewniło niezwykły wiatr w żagle. Prezydent Donald Trump publicznie namawiał Amerykanów, aby kupili Della, w trzech oddzielnych okazjach w ciągu pięciu miesięcy, najnowsza miała miejsce na początku lipca.
Te komentarze wpłynęły na rynki. Poprzednie poparcia wywołały wzrosty intradayowe sięgające 10% dla akcji.
Jednakże towarzyszy im istotny szczegół. Trump posiada osobisty udział w Dellu, którego wartość szacuje się na od 1 miliona do 5 milionów dolarów, według ujawnień przeglądanych przez obserwatorów rynku.
Te poparcia utrzymały firmę w świetle publicznym. Ta widoczność wzmocniła pozytywne nastawienie w momencie, gdy zainteresowanie detaliczne sprzętem AI już rosło.
Jednakże ostrożność towarzyszy entuzjazmowi. Paraboliczny wzrost przyciągnął uwagę traderów, którzy kwestionują, jak dużo optymizmu jest już uwzględnione w cenach.
Marże pozostają stałym zmartwieniem. Firmy zajmujące się sprzętem historycznie działały na cieńszych marżach niż ich odpowiednicy w oprogramowaniu, a koszty komponentów pozostają zmienne.
Ryzyko koncentracji również zasługuje na uwagę. Trajektoria Della teraz w dużej mierze zależy od jednego cyklu wydatków, który musi trwać z obecną intensywnością. Historia daje tutaj ostrzeżenie. Zyski tej wielkości często zapraszają do ostrych odwrotów, gdy momentum słabnie lub oczekiwania się resetują.
Następny raport o zyskach pojawi się na początku września. Inwestorzy będą obserwować, czy firma przekształci swoje ogromne zaległości zamówień w trwałą rentowność. To przekształcenie definiuje prawdziwy test. Zaległości odzwierciedlają popyt, podczas gdy marże i przepływy pieniężne ujawniają, czy model biznesowy skalowalnie przynosi zyski.
Na razie silny popyt, widoczność polityczna i namacalne kontrakty wyniosły Dell na bezprecedensowe wyżyny. To, czy ta kombinacja się utrzyma, zależy od tempa budowy infrastruktury AI.
Subskrybuj nasz kanał YouTube, aby oglądać liderów i dziennikarzy, którzy dostarczają fachowych spostrzeżeń..
Źródło: BeInCrypto
