Akcje chłodzenia dzielą się, gdy Wielka Brytania wchodzi w swoją czwartą falę upałów tego lata, a pożary szaleją w południowej Europie.
Instytucje kupują dwa z nich, a cicho rezygnują z trzeciego. BeInCrypto śledził przepływ pieniędzy przez trzech dostawców, a podział ma mniej wspólnego z pogodą, a bardziej z centrami danych.
Carrier Global (NYSE: CARR)
Carrier posiada Viessmann, jednego z wiodących producentów pomp ciepła w Niemczech. Dlatego europejska fala upałów powinna napędzać akcje tego chłodzącego producenta. Ale wtedy jego nabywcy uwzględniają również drugi rynek.
Oba rosną jednocześnie. Wielka Brytania staje w obliczu czwartej fali upałów z prognozowaną temperaturą 35 stopni Celsjusza, podczas gdy ekstremalne upały przesiedliły ponad 300 000 ludzi, a te same warunki podnoszą koszty utrzymania centrów danych w chłodzie.
Akcje Carrier handlują po 69,33 USD i wzrosły o 31,21% w tym roku, jednak spadły o około 6% w ciągu ostatniego miesiąca.
Przepływ pieniędzy nie zgadza się z tym spadkiem. Chaikin Money Flow, czyli CMF, który działa jako wskaźnik zakupów instytucjonalnych, wzrastał nieprzerwanie od 14 lipca, podczas gdy ceny spadły. Oznacza to, że duzi inwestorzy kupili osłabienie.
Chcesz więcej takich informacji? Zapisz się na codzienny newsletter redaktora Harsha Notariya tutaj.
Tymczasem kluczowy katalizator pojawił się 23 lipca, kiedy Carrier przejął firmę 75F zajmującą się inteligentnymi czujnikami i włączył swoją automatyzację AI do zestawu zarządzania termicznego stworzonego do chłodzenia centrów danych.
Inwestorzy detaliczni jeszcze nie podążają za tym czysto. Indeks Przepływu Pieniędzy, czyli MFI, będący wskaźnikiem detalicznym, wynosi 41,81 i musi przekroczyć 43,89, aby pokazać, że detaliczni inwestorzy dołączają z siłą.
Analitycy nadal oceniają to jako umiarkowany zakup, a średni cel na poziomie 77,40 USD znajduje się powyżej ceny, podobnie jak zalecenie Bernsteina z 17 lipca na poziomie 75 USD.
Carrier ogłosi wyniki przed otwarciem we wtorek, a konsensus wynosi zaledwie 83 centy zysku, co oznacza spadek o 9,8% w porównaniu do roku ubiegłego.
Przekroczenie tego obniżonego progu może nie wystarczyć, ponieważ Intel osiągnął wyniki powyżej oczekiwań w tym miesiącu, a mimo to jego akcje spadły. Aby odbicie się utrzymało, CMF musi odzyskać zero.
IMI plc (LON: IMI)
IMI plc dostarcza zawory i systemy sterowania dla systemów klimatyzacyjnych i pętli chłodzenia centrów danych. Notowana w Londynie i jedyna firma spoza USA w tym zestawieniu, jest pośrednim sposobem na posiadanie tego tematu.
Akcje są notowane po 2,972 pensa, co oznacza wzrost o 19,21% w tym roku. Prawie żaden z tego wzrostu nie miał miejsca ostatnio, a akcje zyskały tylko 1,44% w ciągu ostatniego miesiąca.
CMF wyjaśnia stagnację. Wynosi 0,09 po osiągnięciu szczytu blisko 0,45 w połowie stycznia i od tego czasu notuje niższe szczyty w ramach spadającego kanału. Instytucje nadal kupują, ale angażują się mniej przy każdym odbiciu.
Europejski rynek pomp ciepła jest hamulcem. Sprzedaż wzrosła o 11% w 16 krajach w 2025 roku, ale spadła we Francji, największym rynku. Rosnące koszty energii mogą to odwrócić, ponieważ cena ropy Brent wzrosła powyżej 100 USD w tym miesiącu, co podnosi koszty ogrzewania gazowego.
Detal poszedł w przeciwnym kierunku, kupując nagłówki o fali upałów. MFI wzrosło do 88,92 i zbliża się do 90,24, a każdy wynik powyżej 80 uznawany jest za wykupiony.
Własność czyni lukę niebezpieczną. Instytucje posiadają około 92,7% akcji IMI w porównaniu do 5,93% dla ogółu społeczeństwa, więc zanikająca oferta to ta, która ustala cenę, instytucje.
Trzech analityków ocenia to jako umiarkowane kupno, chociaż średnia 3,176 pensów implikuje jedynie 7% wzrostu, co jest najmniejsze z trzech.
Zalecenie RBC wynosi 2,850 pensów, poniżej dzisiejszej ceny. Odbicie 0.29 na CMF sygnalizowałoby powrót instytucji i mogłoby pomóc w potwierdzeniu prognoz Jefferies i JPMorgan.
Vertiv Holdings (NYSE: VRT)
Vertiv buduje systemy zasilania i chłodzenia cieczą, które zapobiegają przegrzewaniu się serwerów AI, a cieplejsze lata utrudniają tę pracę. Jego europejska gałąź i tak się kurczy, co czyni go dziwną nazwą na tej liście akcji chłodzących do obserwacji.
Sprzedaż w Europie, na Bliskim Wschodzie i w Afryce spadła o 29% organicznie w ubiegłym kwartale po słabych zamówieniach z połowy 2025 roku. Zarząd przewiduje odbicie w drugiej połowie roku. Ameryki dostarczyły 1,81 miliarda dolarów, blisko 70% sprzedaży grupy, wzrastając o 44%.
Inwestorzy ukarali europejską słabość. Przy 287,60 dolarach akcje spadły o 23,99% od 22 czerwca.
Jednak CMF właśnie przekroczył linię zerową, co jest jego pierwszym pozytywnym odczytem od tygodni. Oznacza to, że duże pieniądze mogą teraz brać słowa zarządu za lepszy Q2, przynajmniej w dotkniętych regionach.
MFI nadal spada na poziomie 34,72. Instytucje zajmują wczesne pozycje, podczas gdy detaliczni inwestorzy nadal sprzedają, co jest dokładnym odwrotnością IMI.
Popyt na indeks wyjaśnia część tego. Vertiv dołączył do S&P 500 w marcu, więc fundusze indeksowe nadal kupują.
Ostatnie kontrakty wspierają ten odczyt. Vertiv dostarczył chłodzenie dla wdrożenia Nvidia GB300 z szafami o mocy do 142 kilowatów.
Analitycy są tutaj najbardziej optymistyczni, z 12 rekomendacjami kupna i dwoma na utrzymanie. Ich średni cel wynoszący 391 USD implikuje wzrost o 35,95%, a KeyBanc otworzył się na poziomie 360 USD 23 lipca.
RBC obniżyło prognozę z 435 USD do 418 USD 16 lipca, utrzymując rekomendację kupna, co jest zgodne z europejskim spowolnieniem.
Vertiv ogłosi wyniki w środę, kilka godzin po decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych.
Utrzymanie CMF powyżej zera potwierdza odbicie, podczas gdy spadek poniżej otwiera ponownie dołki z czerwca dla tego preferowanego przez analityków akcji chłodzącej.
Źródło: BeInCrypto
