Akcje Alibaba (NYSE: BABA) wzrosły o około 11% 8 lipca, osiągając niemal 109 dolarów, co jest najlepszym wynikiem w ciągu 10 miesięcy.
Wzrost nastąpił po aktualizacji przed wynikami, która pokazała poprawę w jej przynoszącym straty biznesie dostaw oraz stabilność zysków. Mimo że kupujący rzucili się do zakupów, kilka dużych banków cicho obniżyło swoje cele cenowe.
Dlaczego akcje Alibaba nagle wzrosły
Impuls był wynikiem briefingu przed wynikami. Alibaba poinformowała, że straty w jej biznesie szybkiej sprzedaży, przynoszącym straty, zmniejszyły się w ubiegłym kwartale, podczas gdy ogólny zysk pozostał stabilny.
Uwaga: Alibaba to chińska firma, ale BABA to jej akcje notowane w USA, amerykański depozytowy papier wartościowy (ADR), który handluje w Nowym Jorku w dolarach. To jest cena, którą śledzi ta analiza.
Dwie inne siły również pomogły. Jej jednostka chmurowa nadal szybko rośnie dzięki popytowi na AI, a wygrana w amerykańskim sądzie złagodziła obawy, że Waszyngton mógłby ukarać lub usunąć akcje z giełdy.
Ten optymizm rozprzestrzenił się na chińskie technologie notowane w USA. Gdy traderzy sprzedawali koreańskich i tajwańskich producentów chipów, przenieśli się do chińskich akcji internetowych, podnosząc również amerykańskich odpowiedników Alibaba, JD.com (NASDAQ: JD) i Baidu (NASDAQ: BIDU). Jako ciężarowiec grupy, Alibaba złapała tę falę, mając nadzieję, że spadek e-commerce w Chinach osiągnął dno.
Jednak profesjonaliści (analitycy) nie byli tak podekscytowani jak rynek.
Ukryty haczyk, oceny kupna, ale niższe cele
Oto zwrot akcji. Gdy akcje wzrosły, Morgan Stanley obniżył swój cel cenowy do 180 dolarów z 190, Citi do 192 dolarów z 208, Daiwa do 175 dolarów z 200, a HSBC do 170 dolarów z 176. Wszystkie utrzymały ocenę „Kupuj.”
Dlaczego jednocześnie ciąć i pozostawać byczym? Cel cenowy to zakład na przyszły zysk. Alibaba wydaje dużo na AI, co wpływa na krótkoterminowe zyski, podczas gdy ostrożni chińscy konsumenci utrzymują jej podstawowe przychody z reklamy i handlu na niskim poziomie.
Większe wydatki i słabsza sprzedaż oznaczają niższą wartość godziwą dzisiaj, nawet jeśli długoterminowa historia AI pozostaje nienaruszona. Analitycy wciąż lubią Alibabę, ale spodziewają się mniejszego wzrostu niż wcześniej. Tłum kupuje odbicie, podczas gdy profesjonaliści z Wall Street cicho obniżają sufit.
Co mówi taśma
Zakupy wyglądają na prawdziwe, a nie tylko na hype. Chaikin Money Flow (CMF), wskaźnik przepływu pieniędzy instytucjonalnych, wzrósł od 16 czerwca, nawet gdy cena spadła do swojego minimum. Ta pozytywna dywergencja sugeruje cichą akumulację.
Wolumen to potwierdza, skacząc w pobliżu 39 milionów akcji podczas skoku. Opcje również skłaniają się ku byczym, z wskaźnikiem put-call, miarą zakładów niedźwiedzich w porównaniu do byczych, poniżej 1 zarówno pod względem wolumenu (0.37), jak i otwartego zainteresowania (0.58).
Niemniej jednak odbicie zmierza prosto w kierunku strefy, w której akcje załamały się w czerwcu.
Poziomy cen akcji Alibaby do obserwacji
Cena akcji Alibaby spadała od początku maja, a to odbicie zaczęło się z okolic strefy 92 USD, blisko jej 52-tygodniowego minimum. Wszystkie poziomy tutaj to wartości w dolarach amerykańskich dla BABA.
Aby utrzymać odbicie przy życiu, BABA musi odzyskać 109.86 USD i utrzymać strefę 110 USD. Kluczowa ściana znajduje się w pobliżu 112.89 USD, tylko około 4% wyżej. Czyste przełamanie tam otwiera drogę do 122.33 USD, a następnie 147.09 USD.
Jeśli $112.89 odrzuci cenę, odbicie osłabnie. Wsparcie znajduje się wtedy na poziomie $96.82, z możliwością dalszego spadku, jeśli to poziom zostanie przełamany. Poziom $112.89 oddziela prawdziwe odbicie od kolejnego spadku w kierunku $97.
Źródło: BeInCrypto
