Europejska Agencja Papierów Wartościowych i Rynków (ESMA) rozpoczęła swoją pierwszą kontrolę nad licencjonowanymi firmami kryptograficznymi 8 lipca, poddając odporność na przechowywanie przeglądowi w całej UE. To wydarzenie miało miejsce kilka dni po tym, jak MiCA weszła w życie, a popularna giełda kryptowalut AscendEX (wcześniej BitMax) upadła.
ESMA nie połączyła tych dwóch wydarzeń. Jednak czas ich wystąpienia daje regulatorom żywy przykład kosztów, jakie ponoszą użytkownicy w przypadku nieudanej ochrony kryptowalut.
Przegląd ESMA w zakresie przechowywania celuje w najsłabszy punkt kryptowalut
W swoim komunikacie z 8 lipca ESMA poinformowała, że Wspólna Akcja Nadzorcza (CSA) oceni, jak dostawcy usług aktywów kryptograficznych (CASP) zarządzają ryzykiem przechowywania. Krajowi regulatorzy zbadają próbkę autoryzowanych firm opartą na ryzyku od końca 2026 roku do początku 2027 roku.
Ćwiczenie koncentruje się na ryzykach specyficznych dla technologii rozproszonego rejestru (DLT). Recenzenci przetestują zarządzanie, klucze i przechowywanie, kontrolę transakcji, wykrywanie incydentów, ryzyko smart kontraktów oraz zależność od dostawców zewnętrznych.
ESMA stosuje takie kontrole wobec zarządzających funduszami od lat, a rozszerzenie tego narzędzia na kryptowaluty włącza sektor do głównego nadzoru UE. Przegląd opiera się również na Ustawie o Cyfrowej Odporności Operacyjnej (DORA), która obowiązuje dla firm finansowych od stycznia 2025 roku.
Wyniki zostaną uwzględnione w skonsolidowanym raporcie dla Rady Nadzorczej ESMA w drugiej połowie 2027 roku. Prawnicy branżowi już nazywają egzekwowanie prawdziwym testem dla nowo licencjonowanego rynku w Europie.
Subskrybuj nasz kanał YouTube, aby oglądać liderów i dziennikarzy, którzy dostarczają fachowych spostrzeżeń.
Upadek AscendEX pokazuje, co przegląd chce zapobiec
Giełda kryptowalut AscendEX ogłosiła 6 lipca, że zaprzestała działalności 1 lipca, powołując się na MiCA, nieudaną umowę finansową i presję rynkową. Każde wypłaty teraz podlegają ręcznemu przeglądowi, bez zapewnień co do czasu lub kwot.
AscendEX zmienił nazwę z BitMax.io 22 marca 2021 roku.
Śledczy ZachXBT zwrócił uwagę na giełdę 26 czerwca. Powiedział, że jej gorące portfele wydają się nie mieć dużych tokenów, takich jak ether (ETH), Tether (USDT) i Solana (SOL), podczas gdy depozyty pozostawały otwarte, a wypłaty zamarły.
„Ich publiczne gorące portfele nadal nie mają płynnych aktywów do przetwarzania wypłat dla wielu roszczeń użytkowników na poziomie 7 cyfr, które zweryfikowałem,” napisał ZachXBT na Telegramie.
Śledź nas na X, aby otrzymywać najnowsze wiadomości na bieżąco
Zachęcał dotkniętych użytkowników do składania raportów do organów ścigania i regulatorów, wymieniając współzałożyciela George'a (Jing) Cao.
AscendEX znajduje się poza nowym przeglądem, który obejmuje tylko autoryzowane firmy. Mimo to narusza standardy, które ESMA ustaliła dla wszystkich innych.
W oświadczeniu z 23 czerwca regulator wezwał nieautoryzowane platformy do uporządkowanego zakończenia działalności. Przechowywanie mogło trwać tylko tak długo, jak to było ściśle konieczne, z wyraźnymi terminami zakończenia komunikowanymi klientom.
ESMA również wezwała użytkowników nieautoryzowanych platform do przeniesienia aktywów do autoryzowanych dostawców lub portfeli samodzielnie hostowanych, ostrzegając, że nie mają one żadnych ochron MiCA.
Zamrożone wypłaty AscendEX sprawiają, że ta rada jest niemożliwa do zrealizowania. Jego uwięzieni użytkownicy ilustrują dokładnie tę porażkę w zakresie przechowywania, którą regulatorzy chcą, aby licencjonowane firmy udowodniły, że mogą przetrwać.
Giełda już wcześniej była w podobnej sytuacji. Hakerstwo gorącego portfela w grudniu 2021 roku kosztowało ją 77,7 miliona dolarów, według firmy zabezpieczeń PeckShield. Wtedy obiecała pełne odszkodowanie. Dziś nie oferuje żadnych zapewnień.
Od wstrząsu licencyjnego do fazy egzekucji
Ograniczenie MiCA już zawęziło pole. Tylko około 210 z ponad 1200 wcześniej zarejestrowanych firm kryptograficznych uzyskało autoryzację. Tylko 14 platform rzekomo posiada licencję giełdy obowiązującą w całej UE.
Giganci wycofali się w porządku. Binance odnotował najwyższe tygodniowe wypływy od ponad trzech lat, gdy opuścił UE, podczas gdy Bybit zaczął ograniczać użytkowników europejskich. Obie giełdy kontynuowały przetwarzanie wypłat.
Historia sugeruje, że badanie narracji o upadkach się opłaca. Celsius obwiniał ekstremalne warunki rynkowe przed swoją bankructwem w 2022 roku, a BlockFills zamroził wypłaty klientów w tym roku, zanim ujawnił niedobór w wysokości 75 milionów dolarów. AscendEX obwiniał regulacje, podczas gdy jego portfele były puste.
Skonsolidowane ustalenia ESMA nie zostaną opublikowane przed końcem 2027 roku. Do tego czasu otwartym pytaniem jest, czy zasady dotyczące przechowywania zapisane na papierze mogą zapobiec powstaniu kolejnego AscendEX w regulowanym obszarze.
Źródło: BeInCrypto
