W poniedziałek łączna wartość rynkowa złota i srebra spadła o około 1,05 bln dolarów. Złoto potaniało o 2,9%, a srebro o prawie 5%.
Złoto spadło poniżej 4200 dolarów, osiągając najniższy poziom od początku sierpnia. W chwili publikacji wyprzedaż nadal trwała.
Dlaczego złoto i srebro tanieją
- Oczekiwania na podwyżkę stóp przez Fed. CME FedWatch wskazuje na około 70-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki stóp w październiku. Złoto i srebro nie przynoszą odsetek, więc wyższe stopy zmniejszają ich atrakcyjność.
- Rosnące rentowności obligacji. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA osiągnęła 5,20%, zwiększając koszt posiadania metali.
- Silniejszy dolar. Indeks dolara amerykańskiego (DXY) osiągnął 101,39, najwyższy poziom od dwóch miesięcy. Przez to metale są droższe dla zagranicznych nabywców.
- Ropa i Iran. Stagnacja w rozmowach USA–Iran podniosła cenę ropy Brent do około 107 USD. Droższa ropa nasila obawy o inflację i zwiększa oczekiwania na podwyżki stóp procentowych.
Wielu przedstawicieli Fedu, w tym prezes oddziału Fed w Cleveland Beth Hammack, zasygnalizowało w zeszłym tygodniu, że polityka powinna pozostać restrykcyjna. Bank centralny podniósł już w tym roku stopy procentowe.
Cena złota celuje w poziom 3 943 USD, wyznaczony przez formację głowy i ramion
Złoto jest notowane w pobliżu 4 160 USD po dziennym spadku o 2,91%. Ruch ten potwierdza formację głowy i ramion, która ukształtowała się między połową sierpnia a początkiem września.
W połowie września cena przebiła linię szyi w pobliżu 4 320 USD. Nie doszło jednak od razu do przyspieszenia spadków. Przez dwa tygodnie złoto ponownie testowało przedział 4 300–4 400 USD, zanim kontrolę przejęli sprzedający.
Cel wyznaczony przez formację pokrywa się z poziomem zniesienia Fibonacciego 0,5, wynoszącym 3 943 USD. Poziom ten znajduje się w strefie wsparcia 3 900–4 000 USD, około 5,2% poniżej obecnej ceny. Jego osiągnięcie mogłoby wymazać kolejne około 1,5 bln USD.
Wskaźnik siły względnej (RSI) wynosi 37 i spada, pozostawiając jeszcze miejsce do wejścia w strefę wyprzedania. Dzienny kurs zamknięcia powyżej 4 400 USD osłabiłby pesymistyczne prognozy.
Cena srebra traci kluczowe wsparcie na poziomie 62,87 USD
Cena srebra spadła o 4,97% do około 61,11 USD. Głębszy spadek wpisuje się w tendencję srebra do silniejszych wahań niż złoto.
Od końca sierpnia sprzedający trzykrotnie powstrzymali wzrosty srebra w strefie 66–69 USD. Obejmuje ona poziom zniesienia Fibonacciego 0,618, wynoszący 68,88 USD. Po każdym odrzuceniu cena wyznaczała niższy szczyt, co sugeruje słabnącą siłę kupujących.
Poniedziałkowa świeca przebiła poziom 62,87 USD, który utrzymał się w czerwcu, sierpniu i w połowie września. Dzienne zamknięcie poniżej tego poziomu może zmienić wsparcie w opór.
Kolejnym celem spadków jest poziom Fibonacciego 0,786 przy 54,51 USD, czyli około 11% niżej. Tymczasem RSI oscyluje w pobliżu 40 i spada, podobnie jak w przypadku złota.
Odbicie powyżej 62,87 USD, a następnie przebicie strefy 66–69 USD unieważniłoby tę prognozę.
Na co zwrócić uwagę w tym tygodniu
Wkrótce poznamy dane z rynku pracy w USA. W środę zostaną opublikowane dane ADP o zatrudnieniu, a w czwartek indeks ISM dla przemysłu i wnioski o zasiłek dla bezrobotnych.
Kluczowym wydarzeniem będzie piątkowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem. Mocny odczyt może zwiększyć prawdopodobieństwo podwyżki stóp i przedłużyć presję na oba metale. Słaby odczyt może sprzyjać odbiciu.
Źródło: BeInCrypto
