Producent inteligentnych pierścieni Oura złożył w czwartek dokumenty dotyczące pierwszej oferty publicznej (IPO) w USA. Po IPO akcje Oura będą notowane na Nasdaq pod symbolem OURA.
Przychody wzrosły o 74% do 1,21 mld dolarów w pierwszych dziewięciu miesiącach roku obrotowego. Bloomberg podał, że wycena Oura w ramach debiutu może przekroczyć 16 mld dolarów.
Sprzedaż pierścieni i liczba subskrypcji podwoiły się
Produkt to wyposażony w czujniki pierścień noszony na palcu. Nocą czujniki optyczne mierzą przepływ krwi, tętno, temperaturę ciała i ruch. Aplikacja przekształca te dane w codzienne wyniki dotyczące snu, aktywności i gotowości organizmu.
Istotny jest tu model biznesowy. Klienci kupują sprzęt na własność, ale dostęp do pełnej wersji aplikacji wymaga płatnego członkostwa. Każdy pierścień może więc przynosić przychody dwukrotnie. Użytkownicy korzystający z produktu codziennie stanowią 65% użytkowników miesięcznych, co świadczy o tym, że ludzie nadal go noszą.
Prospekt obejmuje dziewięć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2026 roku. W tym okresie Oura dostarczyła 3,1 mln pierścieni, wobec 1,8 mln rok wcześniej. Sprzedaż przyniosła 974 mln dolarów przychodów.
Przychody za cały rok obrotowy 2025 wyniosły 907,9 mln dolarów, ponad dwukrotnie więcej niż rok wcześniej, gdy osiągnęły 406,8 mln dolarów. W ciągu czterech kwartałów do czerwca wartość ta sięgnęła 1,43 mld dolarów.
Przychody z subskrypcji rosły szybciej. Przychody z członkostwa wyniosły 240,5 mln dolarów, co oznacza wzrost o 121%, a liczba płacących członków podwoiła się do 5 mln.
Rentowność również się poprawiła. Zysk netto wyniósł 60,8 mln dolarów wobec 1,6 mln dolarów rok wcześniej. Oura odnotowała jednak stratę w wysokości 924,3 mln dolarów przypadającą na akcjonariuszy zwykłych. Wynika ona z wykupu akcji uprzywilejowanych od pierwszych inwestorów za 1,09 mld dolarów na początku roku.
IPO Oura dołącza do długiej kolejki debiutów giełdowych
Termin ma znaczenie. Wall Street ma za sobą w tym roku falę debiutów, a inwestorzy kryptowalutowi z uwagą śledzili kilka z nich. Anthropic może również wejść na giełdę jeszcze w tym miesiącu, podczas gdy Kraken przesunął własny debiut na 2027 rok.
Oura złożyła poufny wniosek w maju. Bloomberg informował, że spółka może pozyskać do 3 mld dolarów, a pierwsi inwestorzy sprzedadzą duży pakiet akcji.
Wycena pozostaje trudna do przewidzenia. W sierpniu akcje Unitree Robotics zadebiutowały w Szanghaju, otwierając się 629% powyżej ceny ofertowej. Dlatego kwota 16 mld dolarów pozostaje celem, a nie ustaloną wartością.
Goldman Sachs, Morgan Stanley, J.P. Morgan, Allen & Company i Jefferies kierują ofertą. Oura nie ustaliła jeszcze liczby akcji ani przedziału cenowego.
Do tego czasu nad ofertą wisi jedno pytanie: czy firma produkująca sprzęt może utrzymać mnożnik wyceny typowy dla spółek programistycznych?
Źródło: BeInCrypto
