Bitcoin Magazine
Metaplanet ogłasza wspólne badania mające na celu wprowadzenie kredytu cyfrowego opartego na bitcoinie do Japonii
Metaplanet chce przekształcić swoją pulę bitcoinów w rynek kredytowy. W piątek największy korporacyjny posiadacz bitcoinów w Japonii ogłosił, że rozpoczął wspólne badania z trzema partnerami w celu stworzenia tokenizowanych produktów kredytowych opartych na bitcoinie, co jest krokiem, który przesuwa firmę poza prostą akumulację skarbcową w kierunku roli platformy finansowej.
Grupa badawcza łączy Metaplanet, emitenta stablecoina w jenach JPYC, regulowaną platformę tokenów zabezpieczających Progmat oraz Siiibo Securities, licencjonowanego brokera, którego Metaplanet kupił w zeszłym miesiącu za 2,1 miliarda jenów, czyli około 13 milionów dolarów. Siiibo stanie się Metaplanet Securities 13 lipca.
Cztery firmy zbadają, czy bitcoin może służyć jako zabezpieczenie dla instrumentów kredytowych, które płacą odsetki każdego dnia. Metaplanet przedstawia to jako produkt, który istnieje w Stanach Zjednoczonych, ale nie w Japonii.
Cyfryzacja, jak powiedziała firma, umożliwiłaby handel i rozliczanie tych instrumentów przez całą dobę, 24 godziny na dobę, 365 dni w roku, z zarządzaniem prawami na poziomie posiadacza, obliczaniem odsetek proporcjonalnych obsługiwanym w oprogramowaniu oraz wykupywaniem rejestrowanym w publicznym rejestrze.
Kredyt oparty na bitcoinie to młoda klasa produktów. Spółki publiczne, które posiadają bitcoiny, wykorzystują ten aktyw jako podstawowe zabezpieczenie dla ofert dłużnych, a te oferty płacą dywidendy lub odsetki. Projekt przekształca statyczny bilans monet w instrument, który generuje gotówkę.
Metaplanet był szczery co do tego, jak wcześnie to jest. „Cztery firmy zbadają kwestie związane z projektowaniem produktów, potrzebą inicjatyw proof-of-concept oraz możliwością przyszłego emisji,” powiedziała firma. „Na tym etapie nic nie zostało ustalone w kwestii czasu emisji, warunków, rentowności, szczegółów produktu, metod dystrybucji ani formy współpracy.”
Dlaczego Japonia?
Prezentacja opiera się na lukach w japońskim rynku długu. Ten rynek sprzyja dużym korporacjom, które mogą emitować obligacje publiczne. Firmy średniej wielkości i rozwijające się napotykają wysokie koszty i duże obciążenia operacyjne związane z emisją, sprzedażą, zarządzaniem inwestorami, płatnościami odsetkowymi i wykupami. Wiele z nich pozostaje wykluczonych.
Kredyt cyfrowy, według Metaplanet, mógłby otworzyć drzwi dla tych mniejszych firm. Infrastruktura on-chain połączy tradycyjne rynki kapitałowe z torami blockchain, zredukuje pracę manualną i da emitentom możliwość pozyskania funduszy, której sprzedaż obligacji publicznych im nie oferowała. Jeśli to zadziała, firma rozwijająca się w Tokio mogłaby pozyskać dług w systemie, który rozlicza się o każdej porze i śledzi każdego posiadacza w kodzie.
Każdy partner wnosi jedną część. Metaplanet i jego dział papierów wartościowych zaprojektują produkty, które łączą bitcoin z kredytem, sprzedadzą je inwestorom, odpowiedzą na pytania klientów i będą zarządzać instrumentami po emisji.
JPYC przetestuje, czy jego stablecoin powiązany z jenem może realizować płatności i wykupy przez system. Progmat dostarczy regulowaną warstwę tokenizacji, która śledzi własność, przetwarza transfery i łączy to wszystko z systemem płatności stablecoin.
Podział pracy odpowiada pełnemu stosowi: emitent i dystrybutor z licencją, aktywo rozliczeniowe oraz platforma tokenów.
Większy plan Metaplanet
Badanie wpisuje się w strategię, którą firma nazywa Projektem Nova, jej plan budowy platformy finansowej skoncentrowanej na bitcoinie w Japonii. Zakup Siiibo dał Metaplanet rejestrację jako Typ I Operatora Biznesu Instrumentów Finansowych, licencję, której Japonia wymaga do strukturyzowania i sprzedaży produktów finansowych inwestorom detalicznym.
Siiibo, założone w 2019 roku, prowadzi platformę internetową dla obligacji korporacyjnych z prywatnych emisji i wspierało ponad 40 emitentów w ponad 100 ofertach. Metaplanet zyskuje ten dorobek, a także bazę akcjonariuszy liczącą około 250 000 inwestorów, do których może sprzedawać.
Simon Gerovich, prezydent i dyrektor generalny Metaplanet, określił tę zmianę w wyraźnych słowach. „Postrzegamy Bitcoin nie jako aktywo rezerwowe skarbu, ale jako fundament następnej generacji ekosystemów finansowych,” powiedział, gdy ogłoszono umowę z Siiibo.
Metaplanet posiada 43 000 BTC, wartych około 2,47 miliarda dolarów. Strategy i Twenty One Capital to dwaj publiczni posiadacze, którzy zajmują wyższe miejsca.
Na chwilę obecną plan kredytu cyfrowego to zestaw pytań i cztery firmy gotowe je zbadać. To, czy stanie się produktem, zależy od pracy nad dowodem koncepcji, która pozostała. Ale kierunek jest jasny: Metaplanet chce, aby jego bitcoin robił więcej niż tylko leżał na bilansie. Chce, aby moneta wspierała rynek.
Źródło: BitcoinMagazine
