Czym jest slippage na giełdzie?

Slippage (slippage) to rozbieżność między ceną, którą trader widział w momencie wysyłania zlecenia, a rzeczywistą ceną, po której zlecenie zostało faktycznie zrealizowane. Zjawisko to najczęściej obserwuje się przy użyciu zleceń rynkowych, ponieważ takie zlecenie jest realizowane przeciwko najbliższym dostępnym ofertom w książce zleceń, a nie po stałej wartości.

Główną przyczyną slippage jest zmiana sytuacji rynkowej w ułamkach sekundy między wysłaniem a realizacją zlecenia, a także niewystarczająca płynność pary handlowej. Jeśli w książce jest mało przeciwnych zleceń o wymaganej objętości, duże zlecenie "pożera" kilka poziomów cenowych i średnio jest realizowane gorzej niż oczekiwano. Slippage może być negatywne (cena się pogorszyła) lub pozytywne (realizacja okazała się korzystniejsza).

Jak zredukować slippage

• użyj zleceń limitowych zamiast rynkowych;
• handluj parami o wysokiej płynności i wąskim spreadzie;
• podziel duże zlecenia na części;
• ustaw akceptowalny procent slippage, jeśli platforma na to pozwala.

Zrozumienie tego mechanizmu pomaga bardziej realistycznie ocenić koszty handlowe i precyzyjniej zaplanować swoją strategię handlową, szczególnie w czasie wysokiej zmienności.