5 najważniejszych czynników, które mogą poruszyć rynkiem akcji i kryptowalut w tym tygodniu
Dwa tygodnie temu Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe. W tym tygodniu poznamy pięć publikacji danych, które pokażą, czy zrobi to ponownie w październiku.
Prezes Fedu twierdzi, że pojedyncze dane nie powinny przesądzać o polityce. Mimo to inwestorzy nadal uzależniają swoje przewidywania dotyczące kolejnego ruchu od danych publikowanych w tym tygodniu.
Fed podniósł stopy procentowe i nie zdradził, jaki będzie jego następny ruch
16 września Fed podniósł swoją główną stopę procentową do przedziału 3,75–4%. W komunikacie w sprawie polityki pieniężnej napisano, że inflacja „pozostaje podwyższona”.
W czerwcu BeInCrypto informowało, że Bank of America spodziewał się trzech podwyżek stóp procentowych przez Fed w tym roku, począwszy od września.
Podczas konferencji prasowej prezes Kevin Warsh odmówił obietnicy drugiej podwyżki.
„Liczą się trendy. Pojedyncze odczyty są obarczone szumem. Nadmierne uzależnianie decyzji od pojedynczych danych jest niebezpieczne.”
Inwestorzy na rynku stóp procentowych wyceniają prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki 28 października na około 64%.
Wyższe stopy procentowe zwiększają zyski z oszczędności i obligacji. To odciąga pieniądze od bardziej ryzykownych inwestycji, takich jak akcje spółek technologicznych i Bitcoin (BTC). Obecnie Bitcoin jest notowany w okolicach 84 728 USD, wynika z danych BeInCrypto.
1. Poniedziałek: protokół z posiedzenia Banku Japonii
Bank Japonii (BOJ) opublikuje w poniedziałek rano czasu japońskiego protokół ze swojego posiedzenia z 30–31 lipca, wynika z kalendarza banku.
Protokół to pisemny zapis argumentów przedstawionych przez członków zarządu. Dotyczy posiedzenia, które odbyło się między dwiema podwyżkami stóp. W czerwcu BOJ podniósł stopę do około 1%, a następnie 18 września — do około 1,25%.
Wrześniowy komunikat banku głosił, że „będzie nadal podnosić stopę procentową”. Stopa procentowa w Japonii wciąż jest o ponad 2,5 pkt proc. niższa niż w USA. Oznaki, że Tokio będzie podnosić stopy szybciej, zmniejszyłyby tę różnicę, co może wywołać reperkusje na światowych rynkach obligacji.
Aktywa w grze.Japońskie obligacje rządowe, jen, rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i Bitcoin.
2. Środa: inflacja PCE
Indeks wydatków konsumpcyjnych (PCE) to miara inflacji, której Fed ufa najbardziej. Pokazuje również, ile wydają Amerykanie. Jego „bazowa” wersja nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii.
Jak podało Biuro Analiz Ekonomicznych (BEA), bazowy wskaźnik PCE wzrósł w ciągu 12 miesięcy do lipca o 3,3%. Prognozuje się, że w sierpniu wyniesie 3,4%. Cel Fedu to 2%.
Prognozuje się, że wydatki wzrosną w sierpniu o 0,5%. Byłby to największy miesięczny wzrost od ponad roku.
Aktywa w grze. Rentowności obligacji skarbowych USA, dolar amerykański, S&P 500, Nasdaq i Bitcoin.
3. Środa, PKB
Tego samego ranka BEA publikuje trzeci i ostateczny szacunek wzrostu gospodarczego w drugim kwartale. Produkt krajowy brutto (PKB) mierzy wszystko, co produkuje gospodarka.
Drugi szacunek wykazał wzrost w ujęciu rocznym o 1,5%, wobec 2,1% w pierwszym kwartale — wynika z danych BEA. Rewizja w górę dałaby Fedowi większe pole do utrzymania wysokich stóp procentowych.
Aktywa w grze. Rentowności obligacji skarbowych USA, dolar amerykański i S&P 500.
4. Czwartek, indeks ISM dla przemysłu
Instytut Zarządzania Podażą (ISM) co miesiąc przeprowadza ankietę wśród kierowników ds. zakupów w fabrykach. Odczyt powyżej 50 oznacza, że przemysł się rozwija.
Jak poinformował ISM, sierpniowy indeks wyniósł 54,6, wobec 55,6 w lipcu. Wskaźnik cen utrzymał się na poziomie 71,1, co oznacza, że fabryki nadal płacą więcej.
Aktywa w grze. Akcje spółek przemysłowych, rentowności obligacji skarbowych USA, dolar amerykański i ropa naftowa.
5. Piątek, raport o zatrudnieniu
Tydzień zakończy się publikacją raportu o zatrudnieniu za wrzesień. Analitycy prognozują około 90 000 nowych miejsc pracy, wobec 162 000 w sierpniu. Oczekuje się, że bezrobocie utrzyma się na poziomie 4,1%.
Jak pokazują dane Bureau of Labor Statistics, stawki godzinowe wzrosły w sierpniu o 0,3%. Dobry raport wskazywałby na odporny rynek pracy i przemawiał za podwyżką stóp procentowych.
Jak podał BeInCrypto, po słabym czerwcowym raporcie o zatrudnieniu Bitcoin zyskał na wartości.
Aktywa w grze.Rentowności obligacji skarbowych, dolar amerykański, S&P 500, Nasdaq, złoto i Bitcoin.
Co ten tydzień oznacza dla rentowności obligacji skarbowych
Wszystkie te publikacje będą miały wpływ na decyzję Fedu z 27–28 października. Przygotują też grunt pod kolejny duży ruch rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, czyli stóp procentowych, jakie rząd płaci za pożyczanie pieniędzy.
Jak podał BeInCrypto, rentowność obligacji 10-letnich niedawno spadła po osiągnięciu najwyższego poziomu od 19 lat. Do piątkowego wieczoru Fed będzie już dysponował wszystkimi danymi. Pytanie brzmi, czy na ich podstawie podejmie działanie — na nie Warsh nie chciał odpowiedzieć.
Źródło: BeInCrypto