Gigant z Wall Street ostrzega: agenci AI mogą wywołać nowy rodzaj paniki bankowej

Agenci AI, tacy jak Muse firmy Meta, mogą wkrótce przenosić pieniądze z rachunków bankowych oprocentowanych na 0,1% na rachunki oferujące nawet 5% — ostrzegł w niedzielę główny ekonomista Apollo, Torsten Sløk.

Agenci AI to asystenci, którzy mogą działać w imieniu użytkownika, a nie tylko odpowiadać na pytania. Sløk twierdzi, że na dużą skalę ta zmiana może pozbawić banki tanich depozytów, które wykorzystują do udzielania kredytów.

Ile kosztuje Cię rachunek bankowy oprocentowany na 0,1%

Przy saldzie wynoszącym 10 000 USD rachunek bieżący oprocentowany na 0,1% przynosi około 10 USD rocznie. Przy oprocentowaniu 5% te same pieniądze przynoszą około 500 USD.

W notatce Sløka wymieniono 11 rachunków w fintechach i bankach internetowych, oferujących oprocentowanie od 3,3% do 5%. Zestawienie otwiera Adelfi z oprocentowaniem 5%, a za nim plasuje się SoFi z wynikiem 4,5%. Podane przez niego średnie krajowe Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) wynoszą 0,4% dla rachunków oszczędnościowych i 0,1% dla bieżących.

Banki niewiele płacą osobom oszczędzającym, a następnie pożyczają te pieniądze na wyższy procent. Ta różnica stanowi jedno z głównych źródeł ich zysków.

„Gdyby każde gospodarstwo domowe korzystało z agentów AI, by optymalizować zysk z posiadanych środków, banki mogłyby stracić znaczną część tanich depozytów, na których opierają się przy udzielaniu kredytów, co stanowiłoby problem dla całego systemu finansowego” — głosi fragment raportu.

Czy Muse może już przenosić Twoje pieniądze?

Meta uruchomiła Muse 8 września. Plaid, firma zajmująca się danymi, która łączy go z ponad 12 000 amerykańskich instytucji finansowych i aplikacji, informuje, że użytkownicy mogą za pośrednictwem agenta sprawdzać salda, transakcje, inwestycje i szczegóły dotyczące kredytu hipotecznego.

W komunikacie Plaid nie ma mowy o tym, że Muse może przenosić pieniądze między rachunkami. Sløk opisuje takie automatyczne przenoszenie środków jako coś, co „może wkrótce” nastąpić, a jego ostrzeżenie opiera się na założeniu, że każde gospodarstwo domowe będzie korzystać z takich agentów.

Zainteresowanie agentem rośnie. W czwartek JPMorgan podniósł cenę docelową akcji Meta i stwierdził, że Muse może stać się najczęściej używaną konsumencką aplikacją AI od czasu ChatGPT.

Obserwatorzy rynku twierdzą, że oszczędzający już przenoszą gotówkę

Mike Zaccardi, dyplomowany analityk finansowy, mówi, że sam trzyma już gotówkę w BOXX — funduszu ETF, który ma przynosić zyski zbliżone do tych z krótkoterminowych bonów skarbowych.

„Czy zbliża się run na banki wywołany przez agentów? Asystenci AI wkrótce zaczną automatycznie przenosić środki z rachunków bieżących oprocentowanych na 0,1% na produkty przynoszące 5%. Jeśli wszyscy zaczną z nich korzystać, banki stracą bazę tanich depozytów… co grozi systemowym kryzysem płynności” — napisał Zaccardi.

Nate Geraci, współzałożyciel ETF Institute, stwierdził, że zarówno AI, jak i kryptowaluty zagrażają tradycyjnemu modelowi bankowości. Wezwał polityków, by zaakceptowali tę zmianę, zamiast z nią walczyć.

W Waszyngtonie już trwa spór o to, kto ma płacić oszczędzającym. Dochody ze stablecoinów to jedna z kwestii poruszanych w staraniach o wznowienie prac nad ustawą kryptowalutową Clarity Act, która 15 września nie uzyskała poparcia w proceduralnym głosowaniu w Senacie.

W swojej nocie Sløk nie szacuje, ile gotówki mogłoby zostać przeniesione ani jak szybko.

Źródło: BeInCrypto