4 akcje pamięci, które zdaniem Cramera mogą uniknąć załamania AI i nadal rosnąć

Jim Cramer mówi, że cztery akcje producentów pamięci nadal mają potencjał do wzrostu, nawet po osiągnięciu niektórych z największych zysków w 2026 roku. Gospodarz Mad Money twierdzi, że Micron, SanDisk, Seagate i Western Digital przełamały swój stary wzorzec boomu i kryzysu.

Centra danych AI stworzyły trwały niedobór pamięci. Elon Musk nazwał pamięć kluczowym wąskim gardłem wzrostu centrów danych, a Cramer mówi, że to niedobór, a nie hype, oddziela tę hossę od wcześniejszych cykli.

Micron (MU)

Fundusz charytatywny Cramera kupił Micron w zeszłym tygodniu podczas korekty związanej z wyprzedażą południowokoreańskich konkurentów. Nazywa tę akcję bardziej nazwą wzrostową niż jej rywali.

Micron zyskał 242% w tym roku, a marża brutto wzrosła z 39% do 85% w skali roku. Akcje handlują się w pobliżu siedmiokrotności szacunków zysków na rok fiskalny 2027.

Cramer powiedział, że Micron może się podwoić, jeśli popyt na centra danych się utrzyma, a on planuje odwiedzić zakład badawczy firmy w Idaho w tym tygodniu, aby przeprowadzić wywiad z CEO Sanjayem Mehrotrą.

SanDisk (SNDK)

SanDisk wzrósł o 631% w 2026 roku i jest jedną z najlepiej radzących sobie akcji do tej pory. Firma zatwierdziła program skupu akcji o wartości 15,5 miliarda dolarów i osiągnęła marżę brutto na poziomie 85%, w porównaniu do 26% rok wcześniej. Akcje handlują się w pobliżu ośmiokrotności szacunków zysków na rok fiskalny 2027.

Seagate (STX)

Seagate wzrosło o 252% w tym roku. Zatwierdziło wykup akcji za 5 miliardów dolarów w zeszłym roku i osiągnęło rekordową marżę brutto na poziomie 52%, w porównaniu do 37%. Akcje handlują się w okolicach 17-krotności szacunków zysków na rok fiskalny 2028.

Western Digital (WDC)

Western Digital zyskał 202% w 2026 roku. Firma zatwierdziła wykup akcji za 4 miliardy dolarów i podniosła marżę brutto do 54% z 41%. Akcje handlują się w pobliżu 16-krotności szacunków zysków na rok fiskalny 2028. Tylko Micron jak dotąd pominął wykup akcji, co Cramer nazwał ciekawym, biorąc pod uwagę wypłaty pozostałych trzech firm.

Wielooletnie umowy dostaw podtrzymują te marże. BeInCrypto wcześniej informowało o wieloletnich umowach z klientami o wartości 93,9 miliarda dolarów wśród ośmiu klientów, w tym trzech amerykańskich operatorów centrów danych o dużej skali, które Evercore ISI wskazało jako podstawę dla optymistycznej oceny SanDisk.

Sprawa nie jest jednostronna. BeInCrypto relacjonowało obawy dotyczące nadmiaru podaży, które dotykają te same firmy, a Cramer ostrzegł trzy tygodnie temu, że handel AI przypomina krach dot-comów.

Cramer powiedział, że największym ryzykiem jest, że Samsung zwiększy nową zdolność produkcyjną, aby zalać rynek, ale nie spodziewa się, że to nastąpi wkrótce, ponieważ nowe fabryki buduje się przez lata.

Źródło: BeInCrypto