Akcje kopalni Bitcoinów rosną, gdy przemysł goni za infrastrukturą AI

Akcje związane z wydobywaniem Bitcoina były na fali w 2026 roku, a Riot Platforms, Hut 8, Bitfarms i Core Scientific odnotowały niektóre z największych zysków w grupie od początku roku, według analizy wykresu CryptoQuant, którą Maartunn podzielił się na X, obejmującej handel od stycznia do lipca.

Ten ruch ma mniej wspólnego z wydobywaniem samego Bitcoina, a bardziej z przekształcaniem się górników w dostawców energii i centrów danych dla firm AI, co odzwierciedla zmianę w tym, jak rynek wycenia te akcje.

Wykres za wzrostem

Wykres Maartunna wskazał, że zysk Riot od początku roku wyniósł 83% do końca lipca, a Hut 8 wzrósł o 72%, Bitfarms o 50%, a Core Scientific o 31% w tym samym okresie.

„To wyścig o moc, dostęp do sieci i infrastrukturę gotową na AI,” napisał Maartunn, argumentując, że sektor przeszedł poza czystą konkurencję hashrate.

To ujęcie zgadza się z tym, co wydarzyło się od tego czasu. 11 sierpnia Bloomberg poinformował, że Anthropic zgodził się zapłacić Riot 9,1 miliarda dolarów przez 20 lat za 191 megawatów mocy obliczeniowej w jego lokalizacji w Rockdale w Teksasie, co wystarcza do zasilenia około 143 000 domów.

Akcje Riot wzrosły o 24% w handlu po godzinach na wiadomość, mimo że zamknęły regularną sesję z ponad 5% spadkiem i odnotowały kwartalną stratę w wysokości 237 milionów dolarów.

IREN, inny górnik podążający za tym samym trendem, wzrósł o blisko 10% w tym tygodniu po podpisaniu kontraktu na usługi chmurowe o wartości 3,4 miliarda dolarów z Nvidią, co jest częścią jego własnej transformacji z wydobycia w kierunku usług chmurowych AI. Liczby Maartunna obejmują tylko do końca lipca, podczas gdy dane rynkowe dostępne w tym tygodniu sięgają 12 sierpnia, a dwa zbiory danych nie pokrywają się idealnie.

Na podstawie tego nowszego zamknięcia, zysk Riot w roku do dnia wyniósł około 60%, nadal silny, ale spadł z 83% podanego w lipcowym wykresie, a akcje handlowano w okolicach 20 dolarów. Hut 8 poszedł dalej, osiągając zysk na poziomie około 98%, blisko 91 dolarów za akcję. Core Scientific również przedłużył swój wzrost, wzrastając o 43% w roku do dnia i handlując w okolicach 21 dolarów.

Inni pokazali bardziej umiarkowane wzrosty, w tym CleanSpark, który w momencie pisania miał około 12 dolarów, wzrastając o 20% w tym roku, oraz IREN, którego akcje handlowano w okolicach 44 dolarów, co stanowi wzrost o 16% od początku roku. MARA, największy publicznie notowany górnik, wynosił około 10 dolarów, z dużo mniejszym zyskiem YTD na poziomie 7%.

Jednak nie wszyscy w sektorze świętują, ponieważ dane z Yahoo Finance pokazują, że Bitdeer, Argo Blockchain i Canaan spadły o około 20%, 24% i 71% w tym samym okresie, gdy ich odpowiednicy notowali wzrosty.

Skąd pochodzi na to pieniądz

Wyniki MARA pokazują, dlaczego górnicy szukają gdzie indziej. W liście do akcjonariuszy z 6 sierpnia firma poinformowała o przychodach za drugi kwartał w wysokości 174,9 miliona dolarów, co oznacza spadek o 27% w porównaniu do roku ubiegłego, oraz o stracie netto w wysokości 611,3 miliona dolarów. Sprzedała również 2 213 BTC w trakcie kwartału, kontynuując inwestycje w nową infrastrukturę.

Jednak to nie oznacza, że wydobycie znika, ponieważ analityk Shanaka Anslem Perera zauważył 6 lipca, że sieć wchłonęła dużą ucieczkę górników po tym, jak publiczne firmy, w tym MARA, CleanSpark, Riot, Cango, Core Scientific i Bitdeer, sprzedały ponad 32 000 BTC w pierwszym kwartale 2026 roku i zainwestowały te pieniądze w kontrakty AI o wartości szacowanej na 70 miliardów dolarów w skali całej branży.

Zmiana ta na krótko obniżyła wskaźnik haszowania sieci Bitcoin o około 4%, co było pierwszym spadkiem od sześciu lat, zanim dostosowania trudności przywróciły rentowność, a sieć kontynuowała produkcję bloków zgodnie z harmonogramem.

Źródło: CryptoPotato