3 fundusze Citadel wzrosły po zakupie akcji AI Situational Awareness w trudnej sytuacji

Trzy fundusze Citadel osiągnęły zyski w lipcu po tym, jak firma kupiła zniżkowy portfel akcji sztucznej inteligencji od Situational Awareness, upadłego funduszu hedgingowego prowadzonego przez byłego badacza OpenAI Leopolda Aschenbrennera.

Fundusz flagowy Ken Griffina, Wellington, wzrósł o 5,9% w tym miesiącu. Prawie cały ten zysk pojawił się po zakupie.

Fundusze Citadel osiągnęły połowę rocznego zysku z jednego dealu

Wellington wzrósł tylko o 0,45% w lipcu przed transakcją, donosi Bloomberg. Zamknął miesiąc na poziomie 5,9%.

Ta różnica to historia. Fundusz prawie nic nie robił przez trzy tygodnie, a potem osiągnął roczny zysk w ciągu kilku dni.

Dla porównania, Wellington przyniósł 10,2% w całym 2025 roku. Sam lipiec dostarczył więcej niż połowę tej kwoty.

Wellington wzrósł teraz o 12% w 2026 roku. Już przekroczył pełny wynik z zeszłego roku, mając jeszcze pięć miesięcy do końca.

Dwa inne portfele firmy radziły sobie lepiej. Citadel Equities zyskał 14,2%, a Tactical Trading dodał 11,1%, według danych przekazanych inwestorom.

Oba znajdują się blisko 27% w skali roku. W całym 2025 roku przyniosły 14,5% i 18,6%.

Rywale poszli w przeciwnym kierunku. Fundusz flagowy Whale Rock spadł o 21,7% w lipcu, zmazując w przybliżeniu połowę swoich zysków z 2026 roku.

Świadomość sytuacyjna nie miała wyboru, musiała sprzedać

Świadomość sytuacyjna osiągnęła szczyt blisko 45 miliardów dolarów na początku lipca. Kilka tygodni później utrzymała około 10 miliardów dolarów.

Fundusz mocno się zadłużył. Jego dźwignia wynosiła nawet cztery razy jego własny kapitał, co potęgowało każdy ruch.

Postawił na infrastrukturę AI i przeciwko oprogramowaniu. Gdy akcje chipów i pamięci spadły, małe straty szybko stały się dużymi.

Jego główne aktywa spadły o ponad 35% w ciągu miesiąca. Goldman Sachs, JPMorgan Chase i Bank of America zażądali wtedy więcej zabezpieczeń.

Fundusz nie mógł sprostać tym żądaniom. Sprzedał cały swój publiczny portfel akcji, a Citadel przejęła ten dźwigniowy portfel akcji z około 10% zniżką.

Wymuszone sprzedaże ustały. Te same akcje odbiły się. Citadel już je posiadał.

Plan działania, który Griffin realizuje od 20 lat

Nic z tego nie jest nowe. W lipcu 2007 roku Sowood Capital stracił połowę swoich 3 miliardów dolarów w mniej niż miesiąc. Citadel kupił jego pozycje i zyskał, gdy rynki się odbiły.

Rok wcześniej Amaranth Advisors upadł na zakładach dotyczących gazu ziemnego. Jego portfel energetyczny trafił do Citadel i JPMorgan.

Wzór jest spójny. Griffin czeka na sprzedawcę bez opcji, a następnie podaje cenę.

Aschenbrenner, 25 lat, osiągnął 439% do czerwca i ponad 1000% od momentu uruchomienia w lipcu 2024 roku. Jego fundusz przetrwa dzięki prywatnym inwestycjom, w tym udziałowi w Anthropic wartemu około 5 miliardów dolarów.

Citadel zarejestrował zysk, ale nie sprzedał akcji. Zmienność, która złamała Świadomość Sytuacyjną, teraz znajduje się na jego własnych księgach.

Sierpniowe zyski z tych samych nazwisk AI pokażą, ile naprawdę wart był rabat.

Źródło: BeInCrypto