Dow i S&P 500 osiągnęły rekordy dzięki zyskom z AI: Kiedy pęknie bańka?

Optymistyczne wyniki finansowe Caterpillar i Palantir Technologies (PLTR) napędziły indeks Dow Jones Industrial Average i S&P 500 do rekordowych zamknięć we wtorek, łagodząc obawy dotyczące wydatków na sztuczną inteligencję (AI).

Indeks Dow zyskał 907 punktów, czyli 1,71%, zamykając się na poziomie 54,091.42. Indeks S&P 500 wzrósł o 1,79% do 7,736.52. Indeks Nasdaq Composite skoczył o 2,59% do rekordowego poziomu 26,584.99.

Zyski AI przewyższają oczekiwania rynku

Caterpillar podniósł prognozę wzrostu rocznych przychodów, ponieważ budowa centrów danych AI napędzała popyt na jego sprzęt do wytwarzania energii. Jego akcje wzrosły o 5,6%, co stanowi największy wkład w indeks Dow.

Rewelacyjne wyniki Palantira spowodowały jeszcze większy ruch. Akcje wzrosły o 29,5% po tym, jak firma podniosła swoją własną prognozę rocznych przychodów, co oznacza najlepszy jednodniowy wzrost od lutego 2024 roku.

Optymizm rozciągał się znacznie dalej niż te dwie akcje. Spośród 304 firm z indeksu S&P 500, które opublikowały wyniki za drugi kwartał, 85,2% przewyższyło szacunki, w porównaniu do długoterminowej średniej wynoszącej 67,5%, według Reuters.

Inwestorzy postrzegają akcje półprzewodników jako beneficjentów AI, a te akcje wzrosły po raz czwarty z rzędu. Indeks półprzewodników w Filadelfii wzrósł o 6,6% i przedłużył swoje odbicie po spadku o 20,6% w lipcu.

Rally miało charakter globalny

Akcje technologiczne i fala aktualizacji wyników korporacyjnych pchnęły paneuropejski indeks STOXX 600 do rekordowego zamknięcia, wzrastając o 0,73% do 656.86. Indeks MSCI All Country World wzrósł o 1,30% i również osiągnął rekord intraday.

Ropa dodała paliwa do rajdu. Cena ropy Brent spadła o 5,3% do 79,36 USD za baryłkę w nadziei na dyplomatyczne rozwiązanie wojny w Iranie, które mogłoby ponownie otworzyć Cieśninę Ormuz dla większego transportu. Spadek ten obniżył szanse na podwyżkę stóp procentowych we wrześniu do 56,9% z 67,2% i wysłał rentowności dwuletnich obligacji skarbowych na najniższy poziom od dwóch tygodni.

Nie wszyscy są przekonani

Nie każdy głos na Wall Street podzielał entuzjazm. Jack Ablin, główny strateg inwestycyjny w Cresset Capital Management, podniósł ten ton ostrożności, nawet gdy rekordy się piętrzyły.

„Nie czuję ani odrobiny sceptycyzmu wśród inwestorów, od ropy po stopy procentowe i akcje. Raporty o zyskach były z pewnością wspierające, co jest świetną wiadomością, ale nie jestem pewien, czy garstka raportów o zyskach uzasadnia nowe rekordy w S&P.”

Oliver Pursche, starszy wiceprezydent w Wealthspire Advisors, widział to inaczej, wskazując na „silniejsze zyski i silniejsze oczekiwania” stojące za nastrojem.

Ten podział znowu się pojawił kilka godzin później. Debiutanckie zyski SpaceX przewyższyły oczekiwania Wall Street pod względem przychodów, które wzrosły o 92% w skali roku, jednak akcje spadły o około 8% w handlu po godzinach, gdy wyniki zostały ogłoszone.

Ostrożność Ablina wskazuje na realne pytanie. Czy rajd oparty na garstce lepszych wyników uzasadnia nowe rekordy, czy rynek wycenia popyt na AI, który jeszcze nie udowodnił swojej trwałości?

Liczby z wtorku tego nie rozstrzygają, a reszta sezonu wyników powinna dostarczyć więcej dowodów.

Źródło: BeInCrypto