Robinhood spadł po znakomitym kwartale: odbicie czy spadek do $76?

Akcje Robinhood (HOOD) zamknęły się na poziomie 89,84 USD 29 lipca, spadając o 3,15%, co oznacza, że spadły poniżej 90 USD, mimo że firma ogłosiła najlepszy kwartał w historii.

Spadek nie dotyczył naprawdę liczb. HOOD spadł o około 14% w ciągu pięciu dni i około 20% w tym roku, więc słabość jest głębsza niż jeden raport o zyskach.

Zyski HOOD przewyższyły oczekiwania, ale rynek sprzedał wiadomości.

Robinhood ogłosił rekordowe przychody w wysokości 1,31 miliarda USD, co oznacza wzrost o 32% w porównaniu do roku ubiegłego.

Skorygowane zyski wyniosły 0,62 USD na akcję, znacznie powyżej około 0,42 USD, które przewidywali analitycy.

Mieszanka ujawnia prawdziwą historię. Rynki prognozowania wygenerowały 156 milionów USD, wyprzedzając zarówno akcje, które przyniosły 129 milionów USD, jak i kryptowaluty, które przyniosły 100 milionów USD po raz pierwszy.

Ta zmiana ma znaczenie, ponieważ przychody z kryptowalut spadły o 38% w skali roku, po jeszcze ostrzejszym spadku przychodów z kryptowalut w poprzednim kwartale, jednak całkowite przychody nadal osiągnęły rekord. Niemniej jednak, słabość cen akcji od początku roku utrzymywała się.

Robinhood prowadzi teraz 13 biznesów z rocznymi przychodami powyżej 100 milionów USD, daleko od swojego wizerunku brokera meme. Jedno z kont rynkowych stwierdziło, że Robinhood „udowodnił, że jest czymś więcej niż akcją kryptowalutową.” A ta perspektywa jest teraz widoczna w prognozach analityków.

W dniach przed raportem, najnowsze prognozy analityków były podzielone, ale konstruktywne. Barclays i Truist ponownie potwierdzili oceny kupna, z ceną docelową Robinhood od Barclays wynoszącą 122 USD, podczas gdy JP Morgan i Morgan Stanley utrzymali oceny hold na poziomie 99 USD i 124 USD.

Chcesz więcej takich informacji? Zapisz się na codzienny newsletter redaktora Harsha Notariya tutaj.

Każdy cel nadal znajdował się blisko lub powyżej ceny, więc Wall Street nie było przygotowane na załamanie. Firma kontynuowała również skup akcji w ramach planu skupu, który zatwierdziła na początku tego roku.

Część zysku pochodziła z jednorazowego zysku, co budzi pewne wątpliwości co do jakości zysków. Mimo to, podwójne przekroczenie oczekiwań nie mogło podnieść akcji.

Handlowcy opcji nadal zabezpieczają się przed spadkami

Rynek opcji Robinhooda pokazuje utrzymującą się ostrożność. Stosunek put-call, który porównuje niedźwiedzie zakłady put do byczych call, wynosi około 0.66 w otwartym interesie, co jest wysokim odczytem sprzyjającym putom.

Stosunek wolumenu również wzrósł w kierunku 0.60. Ten wzrost sugeruje, że biura nadal dodawały zabezpieczenia przed spadkami wokół daty ogłoszenia wyników, zamiast stawiać na wzrost.

Zabezpieczanie się pokazuje strach, jednak nie zawsze tam, gdzie pieniądze naprawdę płyną.

Przepływ pieniędzy poprawia się, gdy presja sprzedaży słabnie

Głębsze dane sugerują, że sprzedaż może słabnąć. Chaikin Money Flow (CMF), wskaźnik określający, czy instytucjonalne pieniądze kupują, czy sprzedają, wynosi -0.09 i próbował przekroczyć zero około 24 lipca.

Nie udało mu się, więc instytucje prawdopodobnie nadal są netto sprzedawcami. Jednak CMF wzrósł między 27 a 28 lipca, podczas gdy cena spadła, co stanowi małą byczą dywergencję. To pokazuje, że duże instytucjonalne pieniądze krwawią mniej w porównaniu do ceny. Jednak CMF musi wzrosnąć powyżej zera, aby akcje HOOD pokazały pozytywność specyficzną dla ceny.

Wolumen to potwierdza. Wolumen sprzedaży zmniejszył się od początku lipca, nawet gdy akcje spadły, co sugeruje, że nawet detaliczni sprzedawcy tracą impet.

Żadne z tego nie potwierdza dna, więc wykres ceny HOOD musi rozstrzygnąć spór.

Poziomy cen akcji Robinhood, które decydują o następnym ruchu

Wykres nadal wygląda słabo. Od 9 czerwca Robinhood wyrysował formację głowy i ramion, kształt szczytu, gdzie wysoki punkt znajduje się między dwoma niższymi szczytami, a 24 lipca nastąpiło załamanie, na kilka dni przed wynikami. Struktura załamania nadal pozostaje nienaruszona, co teraz wyjaśnia, dlaczego traderzy opcji skłaniają się ku pesymizmowi.

Załamanie zatrzymało się na poziomie 89,87 USD, co również oznacza 0,786 zniesienia Fibonacciego. Jeśli ten poziom się utrzyma, cel w okolicach 76,53 USD, wynoszący około 21%, może nie zostać osiągnięty, szczególnie po spadku o prawie 10%.

Utrzymanie się powyżej 89,87 USD i odzyskanie 93,84 USD otworzyłoby drogę z powrotem w kierunku celów analityków. Prawdziwa siła jednak powraca dopiero powyżej 108,45 USD, prawego ramienia, co na razie wydaje się odległe.

Na razie 89,87 USD oddziela możliwy odbicie od głębszego spadku w kierunku 76,53 USD.

Źródło: BeInCrypto