Akcje pamięci AI na niepewnym gruncie: 3 powody, dla których SK Hynix spadł o 13%

SK Hynix spadł o prawie 13% we wtorek, 28 lipca, wczesnym handlem. Samsung Electronics również spadł o ponad 12%, gdy wyprzedaż ogarnęła azjatyckie rynki.

Wyprzedaż zniweczyła miliardy wartości rynkowej w Korei, Japonii i Tajwanie w jednej sesji. Rozszerzyła szerszy spadek wśród producentów chipów związanych z AI, który rozpoczął się po osłabieniu akcji chipowych na Wall Street.

Zarażenie Wall Street i zakład Nvidia na OpenAI przerażają inwestorów

Akcje chipowe w USA ponownie osłabiły się w nocy, zwiększając straty w AMD, Teradyne i Micron. To osłabienie nastąpiło po artykule Wall Street Journal na temat planów finansowych Nvidii.

Nvidia rzekomo negocjuje gwarancję w wysokości 250 miliardów dolarów, aby pomóc OpenAI w wynajmie kampusu centrum danych o mocy 10 gigawatów w Ohio. OpenAI nie ma ratingu kredytowego na poziomie inwestycyjnym. Projekt może kosztować ponad 500 miliardów dolarów w sumie.

Nvidia dyskutuje również o finansowaniu zakupów chipów przez OpenAI, wartych do 350 miliardów dolarów więcej. Tymczasem inwestorzy zaczęli kwestionować, czy rola Nvidii jako wsparcia finansowego sygnalizuje kruchość popytu związanego z AI, a nie siłę.

Notowanie CXMT w Chinach zaostrza konkurencyjne zagrożenie

Chiński producent pamięci CXMT zwiększył presję. Jego akcje wzrosły o nawet 500% w porównaniu do ceny IPO podczas debiutu handlowego w Szanghaju w poniedziałek. Ten wzrost wycenił CXMT na blisko 515 miliardów dolarów.

Osobno, wspierana przez państwo chińska firma rozpoczęła masową produkcję krajowych maszyn do litografii głębokiego ultrafioletu dla SMIC, Hua Hong i CXMT. Ten ruch zmniejsza zależność Pekinu od holenderskiego producenta sprzętu ASML w zakresie zaawansowanych narzędzi do produkcji chipów.

Analitycy z Seoul Economic Daily szacują, że luka w pamięci o wysokiej przepustowości między CXMT a koreańskimi liderami zmniejszyła się do trzech lat. Ta luka przekraczała pięć lat w wcześniejszych szacunkach. Dlatego to zawężenie zagraża umowom na chipy AI, które SK Hynix i Samsung podpisały z amerykańskimi hiperskalowcami.

Nikt nie wie, jak wydatki na AI się opłacają

Owen Lamont, starszy wiceprezydent w Acadian Asset Management, powiedział, że niepewność jest głębsza niż jakikolwiek pojedynczy nagłówek.

„W tej chwili stawiamy czoła niesamowitej niepewności. Nikt nie ma pojęcia, jak ten proces AI wpłynie na naszą gospodarkę, więc myślę, że będzie to trudne niezależnie od wszystkiego.”
Owen Lamont, CNBC

Lamont dodał, że lewarowane produkty notowane na giełdzie mogą potęgować wahania. Wskazał Koreę, Hongkong i Stany Zjednoczone jako kluczowe rynki dla tej działalności.

Jednak nie każdy analityk jest tak pesymistyczny. Sundeep Gantori, dyrektor inwestycyjny ds. akcji w Standard Chartered, argumentował, że długoterminowa szansa dla producentów pamięci pozostaje nienaruszona. Wskazał na prognozy brokerów dotyczące szczytu cen w 2027 roku.

Inwestorzy teraz zwracają uwagę na kwartalne wyniki SK Hynix, które zostaną ogłoszone później w tym tygodniu. Wyniki mogą pokazać, czy popyt związany z AI nadal uzasadnia zmienność.

Źródło: BeInCrypto