Potwierdzony rynek niedźwiedzia na złocie? Pierwszy czerwony sygnał tygodniowy od 2023

Złoto (XAU) spadło poniżej 4 000 USD w czwartek, teraz o 28% poniżej swojego styczniowego rekordu wynoszącego 5 598 USD. Wykres tygodniowy wydrukował pierwszy czerwony pasek kanału Gaussa od października 2023, co wzmacnia argumenty na rzecz potwierdzonego rynku niedźwiedzia na złocie.

Nagłówki wojenne wciąż nie potrafią podnieść metalu. Zamiast tego, rosnące ceny ropy i wzrastające zakłady na podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną wciąż ciągną złoto w dół.

Dlaczego strategia złota jako bezpiecznej przystani zawiodła

Amerykańskie naloty uderzyły w irańskie obiekty wojskowe po raz czwarty z rzędu w tym tygodniu, podczas gdy Cieśnina Ormuz pozostaje zamknięta dla ruchu handlowego. Ropa zyskała ponad 9% w ciągu pięciu dni. Historycznie, takie tło wysyłałoby złoto gwałtownie w górę.

Tym razem transmisja działa w odwrotną stronę. Droga ropa napędza oczekiwania inflacyjne, a wysoka inflacja popycha Fed w kierunku zacieśnienia. Rynki obecnie wyceniają około 76% szans na podwyżkę stóp we wrześniu, w porównaniu do 57% tydzień temu, według danych CME FedWatch.

Protokoły z czerwcowego posiedzenia FOMC pogłębiły presję. Decydenci podzielili się dziewięć do ośmiu na korzyść przynajmniej jednej podwyżki w 2026 roku, a prognoza inflacji PCE wzrosła do 3,3%. Wyższe realne stopy procentowe sprawiają, że złoto, które nie przynosi dochodu, staje się mniej atrakcyjne jako zabezpieczenie, niezależnie od hałasu geopolitycznego.

Tymczasem załamanie zawieszenia broni między USA a Iranem utrzymuje rynki energetyczne w napięciu. Dopóki Cieśnina nie zostanie otwarta lub dane inflacyjne nie ostygną, złoto może pozostać uwięzione w tym makro ścisku.

Sygnalizacja rynku niedźwiedzia na złocie na wykresie tygodniowym

Wykres tygodniowy pokazuje strukturalne załamanie, a nie rutynowy spadek. Wskaźnik kanału Gaussa po raz pierwszy od października 2023 roku zmienił kolor na czerwony, kończąc reżim, który przeniósł złoto z poziomu poniżej 2 000 USD do 5 598 USD.

Cena spadła również poniżej samego kanału.

Ponadto złoto straciło swoje długoterminowe 0,382 poziomu Fibonacciego na poziomie 4 333 USD. Była strefa wsparcia między 4 300 a 4 400 USD teraz działa jako opór, potwierdzając uszkodzenie struktury byczej.

Spadek o 28% od szczytu znacznie przekracza powszechny próg 20% rynku niedźwiedzia.

Cena obecnie testuje 0,5 poziomu Fibonacciego w pobliżu 3 943 USD. Poniżej niego, 0,618 złota kieszeń na poziomie 3 552 USD stanowi następne główne wsparcie, obszar podkreślony w poprzednim prognozowaniu złota. Strefa 3 300-3 400 USD oraz region 2 575-2 750 USD dopełniają mapę spadkową.

Prognoza ceny XAU zależy od oporu na poziomie 4 300 USD

Wykres dzienny komplikuje niedźwiedzi obraz. Z jednej strony, 50-dniowa średnia krocząca przecięła poniżej 200-dniowej linii 26 czerwca, tworząc krzyż śmierci. Cena również spada w obrębie zstępującego równoległego kanału, handlując między swoją linią środkową a górnym pasmem.

Z drugiej strony, momentum cicho się poprawia. Dzienny RSI wyrysował wyższe minima pod koniec czerwca i w lipcu, podczas gdy cena wyrysowała niższe minima, tworząc byczą dywergencję. Taki układ często poprzedza odbicie.

Popularne konto danych rynkowych Barchart uchwyciło napięcie w krótkim komentarzu na X.

Odbicie prawdopodobnie celowałoby w opór na poziomie $4,300-$4,400, około 7% powyżej obecnej ceny, gdzie górna banda kanału spotyka spadającą 50-dniową średnią. Jednak odrzucenie tam ujawniłoby złotą kieszeń na poziomie $3,552, co stanowi spadek o 11,4% w porównaniu do dzisiejszych poziomów.

Przywrócenie poziomu $4,300-$4,400 osłabiłoby tezę o załamaniu. Niepowodzenie oddałoby rynek niedźwiedziom, a decyzja Fed z września oraz Cieśnina Ormuz prawdopodobnie wyznaczą kierunek.

Źródło: BeInCrypto