Strach, wieloryby i punkt ograniczenia podaży wskazują na test Bitcoina na poziomie 66 000 $

Cena Bitcoina (BTC) wzrosła o około 3% w ciągu ostatniego dnia, blisko 64 500 USD, po tym jak chłodniejszy odczyt inflacji w USA pchnął ją powyżej poziomu, który ograniczał ją od połowy czerwca.

Ten ruch utrzymuje dwutygodniowy trend wzrostowy. Mimo to, malejący wolumen zakupów i pasmo podaży tuż nad głową rodzą pytanie, jak daleko może jeszcze trwać ten rajd.

Handlowcy kryptowalut są przestraszeni, podczas gdy pieniądze pozostają spokojne

Nastroje opowiadają dziwną historię. Pierwszy z dwóch wskaźników stworzonych na potrzeby tej analizy, Crypto-Equity Fear Gap, umieszcza indeks strachu i chciwości kryptowalut oraz strach na rynku akcji na jednej wadze. Kryptowaluty znajdują się teraz na poziomie 25, czyli „ekstremalny strach”, podczas gdy strach na rynku akcji jest niski (wysoki nastrój).

Ta luka jest sygnałem. Kiedy kryptowaluty są tak przestraszone, podczas gdy akcje pozostają spokojne, strach zazwyczaj dotyczy wyłącznie kryptowalut, a nie jest oznaką szerszego kryzysu. Tego rodzaju izolowana panika częściej sygnalizuje możliwe dno Bitcoina niż początek głębszego spadku.

Jedna liczba potwierdza spokój. Spready kredytów o wysokim dochodzie, prosty wskaźnik stresu w systemie finansowym, wynoszą zaledwie 2,69%. Wąskie spready oznaczają brak ukrytego problemu makroekonomicznego, więc strach wydaje się przesadzony, a nie uzasadniony.

Drugi wskaźnik, Liquidity Siphon Index, sprawdza, czy gotówka fizycznie opuszcza kryptowaluty na rzecz tradycyjnych finansów. Wskazuje „narastające ciśnienie odpływu”, ponieważ podaż stablecoinów, pieniędzy czekających na boku na zakup, spadła o 0,35% w ciągu tygodnia, podczas gdy tokenizacja i nagłówki IPO przyciągnęły uwagę w stronę Wall Street.

Ten sygnał jest zazwyczaj najsilniejszy, gdy stablecoiny maleją, a akcje rosną jednocześnie, ponieważ pieniądze wyraźnie podążają za rosnącym rynkiem. Tutaj jednak akcje również spadły o około 1,2% w tym okresie, więc gotówka nie wydaje się oczywiście pędzić w kierunku akcji.

Przy wciąż spokojnych spreadach kredytowych, nie jest to również panika. Wygląda to na łagodny, łaskawy drift (bardziej jak niezdecydowanie) niż prawdziwe wyjście, które zazwyczaj ma tendencję do odwracania się. Wysoki strach i słabe przepływy sugerują odbicie, jednak żadne z nich nie pokazuje, czy duzi gracze są na to przygotowani.

Duzi traderzy stawiają na wzrost, gdy Bitcoin utrzymuje rosnący kanał

Pozycjonowanie jest nastawione na wzrost. Wskaźnik wielorybów Bitcoin w porównaniu do małych traderów pokazuje, że największe konta mają około 28% więcej pozycji długich niż detaliczni, przy czym obie grupy są szeroko zgrane, a nie walczą ze sobą. Więksi gracze stawiający na wzrost dodają ciężaru tej tezie, a to odzwierciedla oznaki, że długoterminowi posiadacze Bitcoina nadal akumulują.

Wykres to potwierdza. Od początku lipca Bitcoin wspinał się w ramach rosnącego kanału, pasma wyższych szczytów i wyższych dołków. Po łagodniejszym odczycie inflacji, odzyskał wcześniejszy szczyt, z którym miał trudności, co jest oznaką, że kupujący mają kontrolę.

Jednak w ruchu pojawia się jeden pęknięcie. Wolumen zakupów za tym wzrostem zmalał od początku miesiąca, mimo że cena rosła. To rozdzielenie między rosnącą ceną a malejącym wolumenem ostrzega, że rajd może brakować paliwa. Wykres cenowy pokazuje dokładnie, gdzie musi się udowodnić.

Poziomy cen Bitcoina do obserwacji, gdy zbliża się sufit na poziomie 66 000 USD

Pierwszy prawdziwy test jest blisko. Aby pokazać siłę, codzienny wykres cen Bitcoina potrzebuje zamknięcia powyżej poziomu 0,618 Fibonacci Bitcoina, krytycznej strefy technicznej, którą handlowcy śledzą w poszukiwaniu odwróceń, na poziomie 66 086 USD. To jest około 2,45% powyżej obecnej ceny.

Dane on-chain wskazują na podobne miejsce. Rozkład zrealizowanej ceny UTXO (URPD), wskaźnik, który mapuje ceny, przy których monety ostatnio się poruszały, pokazuje silny klaster podaży na poziomie 66 898 USD, który trzyma około 2,04% wszystkich Bitcoinów. Wielu posiadaczy kupiło tam, więc niektórzy mogą sprzedać, aby wyjść na zero, co sugeruje dodatkowy opór BTC. Wykres i dane on-chain zbieżają się w strefie 66 000 USD.

Codzienne zamknięcie powyżej tej strefy otworzyłoby drogę do 67 264 USD, a następnie 68 764 USD. Po stronie spadkowej poziomy wsparcia Bitcoina zaczynają się od podstawy kanału i lokalnego minimum na poziomie 61 752 USD, a utrata kanału grozi spadkiem w kierunku 57 716 USD.

Jedna uwaga ma tutaj znaczenie. Najcięższa podaż on-chain nie znajduje się dokładnie na poziomie 66 086 USD Fibonacci, ale nieco wyżej, w pobliżu 66 898 USD. Więc nawet jeśli Bitcoin osiągnie 66 086 USD, grubsza warstwa monet czeka tuż powyżej. Tylko silny wolumen zakupów może przebić cenę przez obie. Przy malejącym wolumenie, poziom 66 086 USD oddziela mocny ruch wolumenowy w kierunku 68 764 USD od zatrzymania, które cofa się głębiej w kanał.

Źródło: BeInCrypto