Top 5 firm do obserwacji w Q3 dla traderów giełdowych

Rekordowe notowanie na Nasdaq, boom handlowy napędzany memami oraz sprzedaż monet przez największego korporacyjnego posiadacza Bitcoina (BTC) mają zdefiniować ten kwartał. Te 5 firm z branży AI i kryptowalut niesie historie, które inwestorzy będą śledzić do września.

Każda z nich staje przed kluczowym testem w tym kwartale, od debiutanckich zysków po obronę dominacji na rynku. Oto 5 najlepszych firm, na które warto zwrócić uwagę.

1. SK Hynix (SKHY)

SK Hynix jest drugą najcenniejszą firmą w Korei Południowej i wiodącym dostawcą chipów pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) na świecie. Firma stała się jednym z największych beneficjentów boomu infrastruktury AI, a popyt na jej zaawansowane chipy pamięci nadal przewyższa podaż.

W zeszłym roku SK Hynix ogłosił, że cała planowana podaż na 2026 rok została już sprzedana, co podkreśla siłę długoterminowego popytu na AI. Ten impet pomógł zwiększyć notowania jej akcji notowanych w Seulu o ponad 180% od początku roku.

W zeszłym tygodniu SK Hynix zadebiutował na Wall Street. Firma rozpoczęła handel na Nasdaq w piątek, ustalając cenę akcji na 149 dolarów, aby zebrać ponad 26 miliardów dolarów w największym zagranicznym notowaniu w historii amerykańskiej giełdy.

ADRy zadebiutowały mocno, otwierając się blisko 170 dolarów, zanim zamknęły swoją pierwszą sesję prawie 13% wyżej.

Pomimo silnych fundamentów, zmienność była również definiującą cechą. Akcje firmy notowane w Seulu spadły o 15,4% w jednej sesji dzisiaj.

Jak akcje będą handlowane w tym kwartale, będzie warte obserwacji, szczególnie po znacznym spadku po rekordowym IPO SpaceX.

Analitycy pozostają zdecydowanie optymistyczni. Goldman Sachs podniósł swoje prognozy zysku operacyjnego na 2028 rok dla SK Hynix o 24% do 454 bilionów wonów (299,62 miliarda dolarów).

Citi podniosło swoją prognozę do 3,1 miliona wonów w maju, co stanowi około 68% powyżej obecnej ceny wynoszącej 1,8 miliona wonów. Tymczasem UBS doradziło klientom zakup nowych amerykańskich świadectw depozytowych przy jednoczesnej sprzedaży akcji notowanych w Seulu.

2. SpaceX (SPCX)

SpaceX Elona Muska to firma zajmująca się lotnictwem, łącznością i sztuczną inteligencją, która wchłonęła xAI przed swoim debiutem na rynku. Firma weszła na giełdę w czerwcu, osiągając największy debiut w historii.

SpaceX wyceniło swoje akcje na 135 dolarów i otworzyło się na poziomie 150 dolarów 12 czerwca. Akcje osiągnęły 225 dolarów w swoim pierwszym tygodniu, zanim zaczęły spadać.

Spadek utrzymuje się mimo włączenia do Nasdaq-100, co jest kamieniem milowym przyciągającym pasywne przepływy inwestycyjne z funduszy indeksowych. W piątek zamknęło się na rekordowym poziomie 145,30 dolarów, co oznacza spadek o 9,7% w porównaniu do ceny zamknięcia debiutu.

Mimo to co najmniej sześć dużych domów maklerskich, w tym Morgan Stanley, Goldman Sachs i UBS, rozpoczęło pokrycie z ocenami równoważnymi do zakupu, donosi Bloomberg.

Teraz uwaga skupia się na pierwszym raporcie o zyskach firmy jako spółki publicznej. SpaceX nie ogłosiło daty, chociaż analitycy spodziewają się go na początku sierpnia.

Analitycy są optymistyczni, ale mają różne zdania. Morgan Stanley ustalił cel na poziomie 300 dolarów, co stanowi około 106% powyżej obecnych poziomów, z optymistycznym scenariuszem na poziomie 600 dolarów i pesymistycznym na poziomie 75 dolarów.

RBC i Banco BTG Pactual ustaliły cel na poziomie 225 USD, UBS na 210 USD, Goldman Sachs na 205 USD, a Stifel na 190 USD. Nawet najniższy z tych celów implikuje około 31% wzrostu w porównaniu do zamknięcia w piątek.

3. Robinhood (HOOD)

Robinhood przekształcił się z aplikacji do handlu detalicznego w globalnego brokera z ponad 27 milionami zasilonych kont. Firma rozszerzyła swoją działalność w zakresie kryptowalut poprzez przejęcie Bitstamp i uruchomiła własny Layer-2, Robinhood Chain, w lipcu.

Akcje spadły od początku roku w wyniku spadku na rynku. Jednak od maja zyskały znacząco, notując wzrost o 51%.

Wolumeny DEX i rozwój agentycznej AI również przyciągnęły uwagę. Wolumen DEX Robinhood Chain osiągnął rekordowe 893 miliony USD 11 lipca, według danych Dune, napędzany odnowionym szaleństwem monet memowych prowadzonym przez Cash Cat.

Jednocześnie firma rozszerza swoją agentyczną AI z handlu akcjami na kryptowaluty. Rynki prognoz stały się kolejnym silnikiem wzrostu. Kontrakty na wydarzenia handlowane na Robinhood wzrosły z 300 milionów w Q1 2025 do 8,8 miliarda w Q1 2026, według Artemis.

Wall Street szybko przeliczyło akcje w tym miesiącu. Mizuho podniosło swój cel dla akcji HOOD do 130 USD z 115 USD, utrzymując ocenę Outperform.

Barclays podniosło swój cel o 48,8% do 122 USD z 82 USD i powtórzyło swoją ocenę Buy. Morgan Stanley również podniosło swój cel o 30,5% do 124 USD z 95 USD.

4. Strategia (MSTR)

Strategia lub MicroStrategy jest największym korporacyjnym posiadaczem Bitcoina, z 843 775 BTC zakupionymi po średniej cenie 75 653 USD. Przy Bitcoinie poniżej 63 000 USD, pozycja znajduje się głęboko pod wodą.

Słynne koło zamachowe firmy się odwróciło. Jej premia rynkowa do wartości aktywów netto skurczyła się poniżej 1x, co sprawia, że nowe sprzedaże akcji są rozwadniające. Tymczasem MSTR, podobnie jak reszta akcji kryptowalutowych, świeci na czerwono, spadając o 37,7% do tej pory w 2026 roku.

Strategia sprzedała 32 BTC pod koniec maja, aby sfinansować preferencyjne dywidendy, co było jej pierwszą sprzedażą od ruchu związanego z podatkami w grudniu 2022 roku. Zarząd zatwierdził następnie Ramy Kapitału Kredytowego Cyfrowego 29 czerwca, które upoważniają do sprzedaży do 1,25 miliarda USD w Bitcoinie. W lipcu nastąpiły dalsze większe sprzedaże.

Zyski za drugi kwartał są zaplanowane na 30 lipca. Inwestorzy będą obserwować, czy firma jeszcze bardziej skupi się na sprzedaży Bitcoinów w ramach swojego upoważnienia na 1,25 miliarda USD.

Analitycy są podzieleni co do ścieżki odbicia. Citi utrzymało ocenę Kupuj, ale obniżyło cel do 136 USD z 260 USD, niemalże o połowę zmniejszając swoje prognozy. Mizuho obniżyło swój cel do 213 USD z 340 USD. Jednocześnie Barclays rozpoczęło pokrycie z oceną Równoważną i celem 130 USD.

5. Circle (CRCL)

Circle emituje USDC (USDC), drugą co do wielkości stablecoin. Firma weszła na giełdę w zeszłym roku, korzystając z korzystnego momentum regulacyjnego i rosnących cen kryptowalut.

Niemniej jednak, spadek na rynku kryptowalut wpłynął na zwroty z akcji. Analiza BeInCrypto ujawniła, że Circle handluje poniżej swojego otwarcia na poziomie 69 USD.

Mierząc w stosunku do ceny oferty wynoszącej 31 USD, Circle nadal wzrasta o ponad 100%. Czyni to z niego jeden z zaledwie dwóch niedawnych debiutów, które nadal handlują powyżej swoich cen ofertowych.

Konkurencja uderzyła mocno pod koniec czerwca, gdy Stripe, Visa i BlackRock wprowadziły rywalizujący stablecoin o nazwie Open USD, co spowodowało spadek akcji Circle o 17% w ciągu jednego dnia. Akcje są teraz niższe o 16,6% od początku roku.

Jednak Circle zdobył ważne zwycięstwa regulacyjne. Firma uzyskała ostateczną zgodę od Biura Kontrolera Walut (OCC) na utworzenie krajowego banku powierniczego.

Posiada również zgodność z MiCA zarówno dla USDC, jak i dla denominowanego w euro EURC, co daje jej licencje, których brakuje jej konkurentowi z konsorcjum. Wyniki za drugi kwartał 12 sierpnia będą kolejnym testem, czy ta ochrona się utrzymuje.

Analitycy mają na tej liście najszerszy zakres celów. Goldman Sachs obniżył swój cel do 96 USD z neutralną oceną, co stanowi około 47% powyżej obecnych poziomów. Bernstein potwierdził swoją ocenę Outperform z celem 190 USD, podczas gdy Clear Street uznał wyprzedaż za przesadzoną.

Źródło: BeInCrypto