3 akcje amerykańskie do obserwacji w lipcu 2026: bank, gigant naftowy i producent pojazdów elektrycznych

Nasze trzy amerykańskie akcje do obserwacji w lipcu 2026 pochodzą z sektora bankowego, energetycznego i pojazdów elektrycznych. Każda z nich stoi przed ważnym katalizatorem w tym miesiącu. A na każdej z nich rynek opcji i sygnały przepływu pieniędzy już zaczęły się zmieniać.

Jeden bank otwiera sezon wyników, podczas gdy jeden gigant naftowy zmaga się z nowym szokiem na rynku ropy. Jest też producent samochodów, który stoi przed raportem decydującym o przyszłości. Razem pokazują, w którą stronę skłaniają się pieniądze, zarówno w stronę wzrostu, jak i spadku.

JPMorgan (NYSE: JPM)

JPMorgan prowadzi nasze amerykańskie akcje do obserwacji, ponieważ jako pierwszy ogłasza wyniki, 14 lipca, i ustawia nastrój dla całego sektora bankowego.

Analitycy oczekują około 5,44 USD zysku na akcję, co oznacza wzrost o około 10% w porównaniu do ubiegłego roku, ale poniżej 5,94 USD, które właśnie ogłosił w pierwszym kwartale. Akcja znajduje się blisko 330 USD, ale wzrosła tylko o około 1,58% od początku roku, więc w zasadzie nie poszła nigdzie.

Pod powierzchnią presja zakupowa instytucji maleje. Chaikin Money Flow (CMF), wskaźnik przepływu instytucjonalnego, spadł do -0,15 i wydostał się z własnego rosnącego kanału. Krótko mówiąc, duże pieniądze wycofują się tuż przed wynikami.

Głębszym zmartwieniem jest to, że zyski banków wyglądają słabo. Banki zarabiają na różnicy między stopami procentowymi kredytów a kosztami depozytów, a ta różnica jest ściskana, ponieważ krzywa dochodowości pozostaje płaska pod wpływem jastrzębiej polityki Fed. Tymczasem szybko rosnące fundusze kredytów prywatnych teraz udzielają wielu pożyczek, które kiedyś były w gestii banków, kradnąc wzrost i budząc obawy o ukryte straty na słabo regulowanym rynku.

Handlowcy opcji również zabezpieczają się przed publikacją. Między 6 a 8 lipca, wskaźnik wolumenu put-call skoczył z 0,25 do 0,81, co stanowi wyraźny zwrot w kierunku putów, mimo że wskaźnik otwartego zainteresowania utrzymywał się blisko 1,05.

Tak więc, sytuacja to płaska akcja, osłabiający przepływ instytucjonalny, rozczarowujące oczekiwania dotyczące zysków oraz niedźwiedzi zwrot opcji przed publikacją. Mimo to, mocne wyniki z solidnymi marżami i zdrowym handlem mogą szybko zmienić ten nastrój i pchnąć akcje na nowe szczyty. Tak czy inaczej, JPMorgan to kluczowa akcja, na którą warto teraz zwrócić uwagę.

ExxonMobil (NYSE: XOM)

ExxonMobil to najczystszy sposób na grę na szoku na rynku ropy, co plasuje go wysoko na naszej liście amerykańskich akcji do obserwacji. Tutaj logika się zmienia, ponieważ złamanie zawieszenia broni jest złe dla pokoju, ale dobre dla dużych graczy na rynku ropy.

Akcje handlują blisko 141 dolarów, spadły z kwietniowych szczytów około 170 dolarów, jednak nadal mają 17,28% zysku od początku roku. Tak więc, korekta wygląda bardziej jak pauza niż załamanie.

Pod powierzchnią, mądre pieniądze cicho wracają. Chaikin Money Flow (CMF), wskaźnik przepływu instytucjonalnego, stał się pozytywny pod koniec czerwca i obecnie wynosi +0,09. Co ciekawe, zakupy zaczęły się przed złamaniem zawieszenia broni 7 lipca, jakby instytucje przewidywały eskalację.

Logika ekonomiczna jest prosta. Exxon zarabia więcej, gdy cena ropy rośnie, a nowe ataki w Hormuz podnoszą ceny ropy, więc firma już zapowiedziała zysk w Q2. Krótko mówiąc, ryzyko geopolityczne bezpośrednio wpływa na jej wynik finansowy, który ujawnia się 31 lipca.

Handlowcy opcji zgadzają się, że nawet bez nadchodzących zysków. Między 6 a 8 lipca, wskaźnik wolumenu put-call spadł z 0,54 do 0,25, co oznacza wyraźny zwrot w kierunku opcji call, podczas gdy wskaźnik otwartego zainteresowania złagodniał do 0,64.

Jednak handel działa w obie strony. Trwałe zawarcie rozejmu, które obniży ceny ropy, szybko schłodzi akcje i zakłady. Tak czy inaczej, ExxonMobil to kluczowa akcja na rynku ropy, którą warto obserwować teraz.

Tesla (NASDAQ: TSLA)

Tesla zamyka naszą listę amerykańskich akcji do obserwacji i jest najbardziej podzielona z trzech. Akcja zamknęła się blisko 394 dolarów i raporty będą dostępne 22 lipca, jednak spadła o 12,38% od początku roku i jest negatywna w większości okresów, pozytywna tylko w ciągu ostatniego roku.

Wykres nadal skłania się ku bykom, ale przewaga słabnie. Chaikin Money Flow (CMF), wskaźnik przepływu instytucjonalnego, znajduje się na poziomie 0,04 w rosnącym kanale, chociaż od 7 lipca ma tendencję spadkową. Aby pozostać przekonującym, musi utrzymać się powyżej zera i nadal osiągać wyższe szczyty.

Opcje opowiadają bardziej ostrożną historię. Od końca czerwca wskaźnik wolumenu put-call zmienił się z około 0,53 na 1,01. To wyraźny zwrot w kierunku opcji put, nawet gdy wskaźnik otwartego zainteresowania utrzymywał się blisko 0,73 z kilkoma nowymi byczymi zakładami.

Głębszym zmartwieniem jest popyt. Nowy SUV R2 firmy Rivian teraz obniża ceny Modelu Y, głównego sprzedawcy Tesli, w momencie, gdy przychody z robotaxi pozostają niskie przed 2027 rokiem. Tak więc nawet silny kwartał dostaw może nie uspokoić pytań o marże.

Jednak aktualizacja dotycząca robotaxi lub optymistyczne prognozy 22 lipca mogą szybko zmienić nastroje. Tak czy inaczej, Tesla to kluczowa akcja do obserwacji w tym miesiącu.

Źródło: BeInCrypto