Nowy sposób Nvidii na zysk z boomu AI: Czy startupy zapłacą?

Nvidia (NVDA) pozwoli teraz startupom AI korzystać ze swoich chipów i płacić częścią przyszłych przychodów.

Firma szczegółowo opisała program dzielenia się przychodami w poście na blogu z 1 lipca. Ten ruch przedstawia Nvidię jako finansjera rozwoju AI, a nie tylko sprzedawcę sprzętu.

Od sprzedaży chipów do tantiem za obliczenia

Nvidia zazwyczaj zarabia jednorazową płatność, gdy sprzedaje jednostkę przetwarzania grafiki (GPU). Ten program dodaje drugi, powtarzający się strumień dochodów.

Partnerzy chmurowi kupują systemy Nvidii, a następnie sprzedają dostęp do startupów, które nie mają kapitału na własne centra danych. W zamian Nvidia bierze część przychodów z chmury, które generują te chipy.

„Ta struktura … zapewnia NVIDII powtarzający się strumień dochodów powiązany z użytkowaniem,” brzmi fragment w blogu, współautorstwa z dyrektor finansową Colette Kress.

Śledź nas na X, aby otrzymywać najnowsze wiadomości na bieżąco

Plan opiera się na nowym modelu obliczeniowym AI Nvidii. Poszerza również bazę poza dużych nabywców, którzy teraz ograniczają swoje zamówienia.

Głębsza fosa i rosnąca konkurencja

Startupy, które korzystają z kredytów, pozostają związane z chipami i oprogramowaniem Nvidii przez lata. Sharon AI zainstaluje do 40 000 chipów Grace Blackwell GB300 w ramach programu.

Firmus buduje kampus o mocy 360 megawatów w Batam, Indonezja, dla dodatkowych 170 000 GPU. Sharon AI przedstawia swoją budowę jako suwerenne obliczenia dla rynków poza Stanami Zjednoczonymi.

Lock-in ma znaczenie, gdy rywale zyskują. Chiny niedawno wytrenowały duży model bez chipów Nvidii, a nabywcy wciąż testują tańsze opcje.

Większa stawka na boom AI

Projekt przypomina to, co krytycy nazywają finansowaniem okrężnym. Nvidia zobowiązała się do inwestycji do 100 miliardów dolarów w OpenAI. Posiada również około 7% CoreWeave, klienta, który kupuje jej chipy.

Analitycy porównują tę pętlę do finansowania dostawców z ery dot-com. Michael Burry i inni sceptycy widzą w tym układzie obawy związane z bańką AI.

Kwoty są ogromne. Morgan Stanley przewiduje, że wydatki kapitałowe Big Tech na AI przekroczą 800 miliardów dolarów w 2026 roku. Ta kwota może osiągnąć 1,1 biliona dolarów w 2027 roku, rywalizując z budżetem obronnym USA.

Tymczasem rynki pozostały spokojne. NVDA zamknęło się na poziomie 194,69 dolarów 2 lipca, w ostatniej sesji przed przerwą wakacyjną. Jego wartość wynosi około 4,8 biliona dolarów, wciąż poniżej 52-tygodniowego maksimum.

Nadchodzące kwartały pokażą, ile przychodu program dodaje. Pokażą również, czy startupy traktują Nvidię jako partnera, czy jako właściciela.

Źródło: BeInCrypto