Wielkie banki przetrwają scenariusz straty w wysokości 708 miliardów dolarów w teście stresowym Fed

Wszystkie 32 największe banki w USA pozostaną powyżej minimalnych wymogów kapitałowych podczas poważnej recesji, powiedział w środę Fed, nawet po wchłonięciu ponad 708 miliardów dolarów przewidywanych strat z tytułu kredytów w ramach corocznego testu warunków skrajnych.

Ćwiczenie sprawdziło, czy systemowo ważni pożyczkodawcy mogą utrzymać przepływ kredytów w czasie spowolnienia. Łączny kapitał spadł tylko o 1,6 punktu procentowego, z 12,8% do 11,2%, pozostawiając banki znacznie powyżej regulacyjnych minimów.

Co zmierzył test warunków skrajnych Fed

Ustawa Dodd-Frank wymaga, aby Fed przeprowadzał te testy corocznie. Kongres nakazał to po kryzysie finansowym w 2008 roku, aby zapewnić, że duże banki posiadają wystarczający kapitał, aby przetrwać poważne warunki gospodarcze.

Wymóg dotyczy banków z co najmniej 100 miliardami dolarów aktywów. W tym roku w grupie objętych firmami znalazły się JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs i Morgan Stanley.

Hipotetyczny scenariusz odpowiadał zeszłorocznej powadze. Zakładał, że bezrobocie wzrośnie do 10%, ceny nieruchomości komercyjnych spadną o 39%, a ceny domów spadną o 30%.

Produkcja gospodarcza skurczyła się o 4,6% w modelu. Rynki akcji spadły o 58%, pogłębiając straty na kredytach dla firm.

Gdzie wylądowały straty

Karty kredytowe stanowiły największy udział przewidywanych strat, wynoszący około 200 miliardów dolarów. Kredyty komercyjne i przemysłowe dodały około 160 miliardów dolarów.

Nieruchomości komercyjne przyczyniły się do około 75 miliardów dolarów. Dwie siły ciągnęły kapitał w dół. Większe straty z tytułu kredytów z powodu większych sald oraz trudniejsze założenia. Słabsze niezrealizowane zyski z papierów wartościowych nastąpiły po mniejszych spadkach stóp modelowanych.

Wyższe przychody z odsetek działały w przeciwnym kierunku. Silniejsze ostatnie zyski banków i mniejsze modelowane cięcia stóp podniosły prognozowany kapitał, co w większym stopniu zrekompensowało dwa powyższe obciążenia.

Wiceprzewodnicząca ds. Nadzoru Michelle Bowman określiła wynik jako dowód odporności.

„Dzisiejsze wyniki podkreślają siłę systemu bankowego. Pracując nad zwiększeniem przejrzystości i odpowiedzialności testu warunków skrajnych, opinie publiczne pomogą nam nadal się doskonalić i wzbudzać większe zaufanie do testu warunków skrajnych i jego wyników,” stwierdziła Bowman.

Wyniki nie zmienią wymagań kapitałowych. Obecne poziomy obowiązują do 2027 roku, kiedy to wejdą w życie zrewidowane modele strat uwzględniające opinie publiczne.

Źródło: BeInCrypto